Katika fedha, uwiano wa malipo ya gawio ni njia ya kupima sehemu ya mapato ya kampuni ambayo hulipwa kwa wawekezaji kwa njia ya gawio badala ya kuwekewa tena kwa kampuni kwa muda fulani (kawaida mwaka mmoja). Kwa ujumla, kampuni zilizo na viwango vya juu vya malipo ya gawio huwa kubwa, kampuni zilizoimarika ambazo zimekua kwa kiasi kikubwa, wakati kampuni zilizo na viwango vya chini vya malipo ya gawio huwa kampuni mpya zilizo na uwezo wa ukuaji. Ili kupata uwiano wa malipo ya gawio la biashara kwa muda fulani, tumia fomula hiyo Mgao uliolipwa umegawanywa na mapato halisi au Gawio la kila mwaka kwa kila hisa iliyogawanywa na Mapato kwa kila hisa (EPS). Njia hizo mbili ni sawa na kila mmoja.
Hatua
Njia 1 ya 3: Kutumia mapato na gawio la jumla
Hatua ya 1. Tambua mapato halisi ya kampuni
Ili kujua uwiano wa malipo ya gawio la kampuni, kwanza tafuta mapato yake kwa kipindi unachotathmini (mwaka mmoja ni kipindi cha kawaida cha kuhesabu uwiano wa malipo ya gawio). Habari hii inaweza kupatikana kwenye taarifa ya mapato ya kampuni. Ili kuwa wazi, unaona mapato ya kampuni baada ya kutoa gharama zote, pamoja na ushuru, gharama za uendeshaji wa biashara, kushuka kwa thamani, upunguzaji wa pesa, na riba.
-
Kwa mfano, wacha tuchukue Bulb ya Mwanga ya Jim, kampuni ya kuanzisha biashara, ilipata mapato ya dola 200,000 katika mwaka wa kwanza wa kazi, lakini kampuni hiyo inaingiza $ 50,000 kwa gharama zilizoorodheshwa hapo juu. Katika kesi hii, mapato halisi ya Bulb ya Taa ya Jim ni 200,000 - 50,000 = $150.000.
Hesabu Uwiano wa Malipo ya Mgawanyo Hatua ya 2 Hatua ya 2. Kuamua kiasi cha gawio linalopaswa kulipwa
Tafuta ni pesa ngapi kampuni ililipa kwa njia ya gawio katika kipindi unachotathmini. Gawio ni malipo yanayopewa wawekezaji wa kampuni, badala ya kuokolewa au kuwekewa tena katika kampuni. Gawio kawaida haziorodheshwi kwenye taarifa ya mapato, lakini zinajumuishwa kwenye mizania na taarifa ya mtiririko wa fedha.
Wacha tufikirie kuwa Bulb ya taa ya Jim, kuwa kampuni changa, inaamua kurudisha mapato yake kwa kupanua uwezo wake wa uzalishaji na kulipa gawio tu la $ 3,750 kwa kila robo. Katika kesi hii, tutatumia 4 x 3750 = $15.000 kama kiasi cha gawio lililolipwa katika mwaka wa kwanza wa biashara.
Hesabu Uwiano wa Malipo ya Mgawanyo Hatua ya 3 Hatua ya 3. Gawanya gawio kwa mapato halisi
Mara tu unapojua ni jumla ya mapato halisi kampuni huzalisha na kulipa gawio kwa muda uliowekwa, kupata uwiano wa malipo ya gawio la kampuni inakuwa rahisi. Gawanya malipo ya gawio na mapato halisi. Thamani unayopata ni uwiano wa malipo ya gawio.
-
Kwa Bulb ya Mwanga wa Jim, tunaweza kupata uwiano wa malipo ya gawio kwa kugawanya 15,000 kwa 150,000, ambayo hutupa 0, 10 (au 10%).
Hii inamaanisha kuwa Bulb ya Nuru ya Jim hulipa asilimia 10 ya mapato yake kwa wawekezaji wake na huongeza salio (90%) katika kampuni.
Njia 2 ya 3: Kutumia gawio la kila mwaka na Mapato kwa Kila Shiriki
Hesabu Uwiano wa Malipo ya Mgawanyo Hatua ya 4 Hatua ya 1. Weka gawio kwa kila hisa
Njia iliyo hapo juu sio njia pekee ya kujua uwiano wa malipo ya gawio la kampuni. Uwiano unaweza pia kutambuliwa na vipande vingine viwili vya habari za kifedha. Kwa njia hii mbadala, anza kwa kutafuta gawio la kampuni kwa kila hisa (au DPS). Inawakilisha kiwango cha pesa ambacho kila mwekezaji anapokea kwa kila hisa ya hisa zilizoshikiliwa. Habari hii kawaida hujumuishwa katika ripoti ya chini ya robo ya chini na ya juu (inayotolewa) ya hisa, kwa hivyo itabidi uongeze zaidi ya thamani moja ikiwa unataka kuchambua kipindi cha mwaka mzima.
Wacha tuangalie mfano mwingine. Rita's Rug, kampuni ya muda mrefu, haina nafasi kubwa ya ukuaji katika soko la leo, kwa hivyo badala ya kutumia mapato yake kupanua biashara yake, inawalipa wawekezaji wake vizuri. Wacha tufikirie kuwa katika Q1, Rita's Rug analipa $ 1 kwa kila hisa katika gawio. Katika K2, kampuni hii inalipa $ 0.75. Katika K3, kampuni inalipa $ 1.50, na kwa K4, inalipa $ 1.75. Ikiwa tunataka kujua uwiano wa malipo ya gawio kwa mwaka mzima, basi tunaongeza 1 + 0.75 + 1.50 + 1.75 = $ 4.00 kwa kila hisa kama dhamana yetu ya DPS.
Hesabu Uwiano wa Malipo ya Mgawanyo Hatua ya 5 Hatua ya 2. Tambua mapato kwa kila hisa
Ifuatayo pata mapato ya kampuni kwa kila hisa (EPS) kwa kipindi unachotaja. EPS inaonyesha kiwango cha mapato halisi iliyogawanywa na idadi ya hisa zinazoshikiliwa na wawekezaji, au kwa maneno mengine, kiwango cha pesa ambacho kila mwekezaji atapokea ikiwa kampuni inalipa asilimia 100 ya mapato yake kwa njia ya gawio. Habari hii kawaida hujumuishwa katika taarifa ya mapato ya kampuni.
Wacha tufikirie kwamba Rita's Rug inamiliki hisa 100,000 zinazomilikiwa na wawekezaji, na kwamba hisa hizo zilipata $ 800,000 katika mwaka uliopita wa biashara. Katika kesi hii EPS ni 800,000 / 100,000 = $ 8 kwa kila hisa.
Hesabu Uwiano wa Malipo ya Mgawanyo Hatua ya 6 Hatua ya 3. Gawanya gawio la kila mwaka kwa kila hisa kwa mapato kwa kila hisa
Kama njia iliyo hapo juu, kitu pekee kilichobaki kufanya ni kulinganisha maadili mawili unayopata. Pata uwiano wa malipo ya gawio la kampuni yako kwa kugawanya gawio kwa kila hisa kwa mapato kwa kila hisa.
Kwa Rita ya Rita, uwiano wa malipo ya gawio unaweza kupatikana kwa kugawanya 4 kwa 8, ambayo hutoa 0.50 (au 50%). Kwa maneno mengine, kampuni hiyo ililipa nusu ya mapato yake kwa njia ya gawio kwa wawekezaji wake mwaka jana.
Njia 3 ya 3: Kutumia Uwiano wa Malipo ya gawio
Hesabu Uwiano wa Malipo ya Mgawanyo Hatua ya 7 Hatua ya 1. Hesabu gawio moja maalum, malipo moja
Kwa kweli, uwiano wa malipo ya gawio huzingatia tu gawio la kawaida linalolipwa kwa wawekezaji. Walakini, kampuni wakati mwingine hutoa kutoa malipo ya gawio la wakati mmoja kwa wote (au "sehemu" tu) ya wawekezaji wao. Kwa thamani sahihi zaidi ya uwiano wa malipo, gawio hizi "maalum" hazipaswi kujumuishwa katika hesabu ya uwiano wa malipo ya gawio. Kwa hivyo, fomula iliyobadilishwa ya kuhesabu uwiano wa malipo ya gawio ambayo inajumuisha gawio fulani ni (Jumla ya gawio - gawio maalum) / Mapato ya jumla.
Kwa mfano, ikiwa kampuni hulipa gawio la kawaida la kila robo jumla ya $ 1,000,000 kwa mwaka mmoja, lakini pia hulipa gawio maalum la $ 400,000 kwa wawekezaji wake baada ya kupata faida kubwa isiyotarajiwa, basi tunaweza kupuuza gawio hili maalum kwa mahesabu yetu. Uwiano wetu wa malipo. Kwa kudhani mapato halisi ya $ 3,000,000, uwiano wa malipo ya gawio la kampuni hii ni (1,400,000 - 400,000) / 3,000,000 = 0.334 (au 33.4%).
Hesabu Uwiano wa Malipo ya Mgawanyo Hatua ya 8 Hatua ya 2. Tumia uwiano wa malipo ya gawio kulinganisha uwekezaji
Jambo moja watu ambao wana pesa na wanataka kuwekeza kufanya ni kulinganisha fursa tofauti za uwekezaji kwa kukagua uwiano wa malipo ya gawio la kihistoria linalotolewa na kila fursa. Wawekezaji kwa ujumla huzingatia saizi ya uwiano (kwa maneno mengine, ikiwa kampuni inalipa mapato yake kwa wawekezaji kwa kiwango kikubwa au kidogo), na pia uthabiti wa kampuni (kwa maneno mengine, ni kiasi gani uwiano unatofautiana kutoka mwaka mmoja hadi ijayo). Uwiano tofauti wa malipo ya gawio huvutia wawekezaji wenye malengo tofauti. Kwa ujumla, uwiano wa malipo, iwe chini sana au juu sana (kama vile zile ambazo hutofautiana sana au hupungua kwa thamani kwa muda) zinaonyesha uwekezaji hatari.
Hesabu Uwiano wa Malipo ya Mgawanyo Hatua ya 9 Hatua ya 3. Chagua uwiano mkubwa wa mapato ya kudumu na uwiano mdogo wa uwezo wa ukuaji
Kama ilivyoelezwa hapo juu, kuna sababu kwa nini viwango vya juu na vya chini vya malipo vinaweza kuvutia wawekezaji. Kwa mtu anayetafuta uwekezaji salama, ambao una nafasi ya kutoa mapato thabiti, kiwango cha juu cha malipo kinaweza kuonyesha kuwa kampuni imekua hadi mahali ambapo haitaji tena kuwekeza sana yenyewe, na kuifanya uwekezaji salama. Kwa upande mwingine, kwa mtu ambaye anatafuta fursa nzuri na tumaini la kupata mapato makubwa kwa muda mrefu, uwiano mdogo wa malipo unaweza kuonyesha kuwa kampuni inawekeza sana katika siku zijazo. Ikiwa kampuni itafanikiwa, uwekezaji wa aina hii unaweza kuwa na faida kubwa. Walakini, hii pia inaweza kuwa hatari, kwani uwezo wa kampuni hiyo wa muda mrefu haujulikani.
Hesabu Uwiano wa Malipo ya Mgawanyo Hatua ya 10 Hatua ya 4. Jihadharini na viwango vya juu vya malipo ya gawio
Kampuni inayolipa 100% au zaidi ya mapato yake kama gawio inaweza "kuonekana" kama uwekezaji mzuri, lakini kwa kweli, hii inaweza kuwa dalili kwamba afya ya kifedha ya kampuni hiyo haina utulivu. Uwiano wa malipo ya 100% au zaidi inamaanisha kuwa kampuni hulipa pesa zaidi kwa wawekezaji wake kuliko inavyopata. Kwa maneno mengine, kampuni hupata hasara kwa kulipa wawekezaji wake. Kwa kuwa mazoezi ya aina hii mara nyingi hayadumu, inaweza kuwa dalili kwamba upunguzaji mkubwa wa viwango vya malipo uko karibu.
Kuna tofauti na mwenendo huu. Kampuni zilizoanzishwa na uwezo mkubwa wa ukuaji katika siku zijazo, wakati mwingine zinaweza kutoa uwiano wa malipo ya zaidi ya 100%. Kwa mfano, mnamo 2011, AT&T ililipa gawio la $ 1.75 kwa kila hisa na ikapata $ 0.77 tu kwa kila hisa. Hiyo inamaanisha uwiano wa malipo ya zaidi ya 200%. Walakini, kwa kuwa mapato ya makadirio ya kampuni kwa kila hisa (EPS) mnamo 2012 na 2013 yalikuwa zaidi ya $ 2 kwa kila hisa, kutoweza kwa muda mfupi kuendeleza malipo ya gawio hakuathiri matarajio ya kifedha ya kampuni ya muda mrefu
Onyo
- Usichanganye uwiano wa malipo na mavuno ya gawio, ambayo huhesabiwa kama ifuatavyo:
- Mgao wa gawio = DPS (Mgawanyo kwa kila hisa) / Bei ya soko ya hisa
- Mazao ya gawio pia yanaweza kuhesabiwa kwa kuzidisha Uwiano wa Malipo na EPS (Mapato kwa kila hisa), umegawanywa na bei ya soko ya hisa.
-
