Kampuni hutoa vifungo kuendesha biashara yake. Serikali inatoa dhamana ya kufadhili miradi, kama barabara za ushuru. Watoaji wa dhamana ni wadeni na wawekezaji wa dhamana ni wadai. Wawekezaji hupokea mapato ya riba kila mwaka na kurudi kwa thamani ya uso wa vifungo wakati wa kukomaa. Mbali na mapato ya riba, wawekezaji wanaweza pia kupata faida kupitia uuzaji wa dhamana. Ikiwa uuzaji wa dhamana unasababisha hasara, hasara itapunguza kurudi kwa mwekezaji. Kurudi kwako kwa jumla kunaweza kubadilishwa kwa ushuru na thamani ya sasa ya mapato ya mwekezaji.
Hatua
Sehemu ya 1 ya 3: Kuhesabu Dhamana zilizopatikana
Hatua ya 1. Thibitisha kiwango cha riba na uso wa dhamana
Vifungo vingi hutoza kiwango cha riba kilichowekwa (kinachoitwa kiwango cha kuponi). Kiwango hiki cha riba kinaweza kuwa tofauti na kiwango cha riba ya soko. Bila kujali aina ya dhamana, unapaswa kujua kiwango cha kawaida cha riba kwenye cheti cha dhamana.
- Vifungo vingi sasa vinatolewa kwa njia ya kuingia kwa jarida. Unaponunua vifungo, utapokea hati za dhamana ulizonunua. Badala ya kupokea cheti halisi cha umiliki, unapokea hati ya mtu wa tatu, ambayo inathibitisha umiliki wa dhamana. Hati hii inasema kiwango cha riba na kiwango cha majina ya dhamana zilizonunuliwa.
- Mapato ya riba ya dhamana yanategemea thamani ya uso wa cheti cha dhamana. Thamani ya uso itaongezwa na IDR 1,000. Ongeza kiwango cha riba cha kawaida na thamani ya uso wa dhamana.
- Fikiria kuwa unanunua dhamana yenye thamani ya $ 10,000,000 na kiwango cha riba cha 6%. Kwa kuwa kiwango cha riba kimesimamishwa, inamaanisha kuwa dhamana italipa Rp. 600,000 kila mwaka (Rp 10,000,000 * 0.06). Malipo ya riba hurekebishwa hata kama bei ya dhamana katika soko inabadilika.
- Malipo au punguzo kwenye vifungo inahusu bei ya uuzaji ya vifungo. Malipo na punguzo ni fidia kwa wawekezaji dhidi ya tofauti kati ya kiwango cha kawaida cha riba kwenye dhamana na kiwango cha riba cha soko la sasa. Ikiwa kiwango cha sasa cha riba ya soko ni kubwa kuliko kiwango cha riba, dhamana inauzwa kwa punguzo. Ikiwa kiwango cha riba cha soko ni cha chini kuliko kiwango cha riba, dhamana inauzwa kwa malipo.
Hatua ya 2. Ongeza mapato yote ya riba kutoka kwa dhamana
Mapato ya riba ni sehemu ya kurudi jumla ya dhamana juu ya maisha ya dhamana. Thibitisha idadi ya miaka ya umiliki wa dhamana na kisha uhesabu mapato ya riba kila mwaka.
- Tumia njia ya uhasibu ya kuhesabu mapato ya riba. Njia ya kukusanya inatambua mapato ya riba wakati wa ununuzi. Ikiwa unashikilia dhamana kwa miezi kadhaa ya mwaka, mapato ya riba hutambuliwa tu katika miezi hiyo ya umiliki.
- Njia ya kukusanya haihusiani na malipo ya pesa taslimu yaliyopokelewa. Mapato ya riba yanategemea umiliki wa dhamana, sio tarehe ya malipo ya riba.
- Kampuni nyingi hulipa riba mara mbili kwa mwaka. Kwa mfano, tarehe za malipo ya riba kwenye vifungo vyako ni Februari 1 na Agosti 1 kila mwaka. Unahesabu mapato ya riba kwa mwezi wa Desemba. Kwa sababu unashikilia dhamana ya mwezi kamili wa Desemba, una haki ya kupokea malipo ya riba katika mwezi huo. Unapokea mapato kamili ya riba mnamo Desemba, ingawa riba haijalipwa hadi Februari 1 ya mwaka uliofuata.
Hatua ya 3. Tambua mapato ya riba yaliyopatikana baada ya uuzaji wa dhamana
Kama hisa, dhamana zinaweza kununuliwa na kuuzwa na wawekezaji wenzako. Kama mwekezaji, unaweza kushikilia vifungo hadi kukomaa, au kuziuza kabla ya kukomaa. Unaweza kuuza dhamana siku za wiki.
- Ikiwa unauza dhamana, uuzaji una athari kwa mapato yote ya riba yaliyopokelewa. Kwa mfano, dhamana hulipa riba mnamo Februari 1 na Agosti 1 kila mwaka. Unauza dhamana mnamo Desemba 15.
- Ili kuhesabu kurudi jumla, unahitaji kujua mapato yote ya riba juu ya maisha ya dhamana.
- Wacha tuseme dhamana ya dhamana ni $ 10,000,000 na kiwango cha riba kilichowekwa cha 6%. Vifungo hulipa Rp600,000 kila mwaka. Ikiwa vifungo vinafanyika kwa miaka 5 kamili, mapato yote ya riba ni CU600,000 * miaka 5 = CU3,000,000.
- Unahitaji pia kuhesabu mgawanyiko wa riba kwa mwaka. Katika kesi hii, una dhamana kutoka Januari 1 hadi Desemba 15. Kipindi cha hisa ni miezi 11 kati ya miezi 12 ya mwaka. Mapato ya riba wakati wa mwaka ni [(Rp600,000 * (11, 5/12) = Rp575,000].
- Una haki ya kupokea mapato ya riba wakati wa umiliki hata kama riba inalipwa miezi tu baadaye.
- Mapato yote ya riba kwa miaka 5 na miezi 11 ni (Rp 3,000,000 + Rp 575,000 = Rp 3,575,000).
- Fomula kamili ya kurudi inaweza kuhusisha idadi halisi ya siku ambazo dhamana imefanyika. Idadi ya siku zinazoshikilia vifungo inategemea siku 360 kwa mwaka. Idadi ya siku inategemea mtoaji wa dhamana (taasisi ya biashara ya serikali au kampuni).
Sehemu ya 2 ya 3: Kuhesabu mapato au hasara
Hatua ya 1. Rekodi bei ya awali ya ununuzi wa vifungo vyako
Faida au upotezaji wa mtaji ni sehemu ya jumla ya kurudi kwa dhamana. Ikiwa unauza dhamana juu ya bei ya ununuzi, unapata faida. Ikiwa dhamana inauza chini ya bei ya ununuzi, unapata hasara. Ili kuhesabu faida au upotezaji wa mtaji, unahitaji kujua bei ya ununuzi wa dhamana.
- Wakati vifungo vinatolewa, dhamana huuzwa kwanza kutoka kwa kampuni inayotoa (au taasisi ya serikali) kwa umma. Wawekezaji hununua dhamana, na watoaji hupata pesa kwa uuzaji wa dhamana.
- Ukinunua dhamana wakati imetolewa, kawaida hulipa bei ya dhamana. Thamani ya uso wa vifungo ni IDR 1,000,000 au kuzidisha kwake. Kwa mfano, ukinunua dhamana yenye dhamana ya $ 10,000,000 wakati imetolewa, pesa iliyolipwa ni $ 10,000,000.
- Dhamana zinaweza kununuliwa na kuuzwa kati ya wawekezaji wakati zinapewa umma. Kwa mfano, Bambang alinunua dhamana za Telkom wakati zilipotolewa kwanza. Bambang alilipa pesa taslimu kwa kiasi cha Rp. 10,000,000. Bambang anaweza kuchagua kuuza vifungo wakati wowote hadi vifungo vikomae. Bei ya kuuza ya dhamana inayomilikiwa inaweza kuwa zaidi au chini ya Rp. 10,000,000.
- Kumbuka kuwa faida ya mtaji inachukuliwa kama mapato na hutozwa ushuru. Kwa hivyo lazima ulipe ushuru kwa riba iliyopatikana.
Hatua ya 2. Uza vifungo kwa punguzo
Punguzo inamaanisha kuwa bei ya kuuza dhamana ni chini ya thamani ya uso. Kwa mfano, dhamana yenye thamani ya $ 10,000,000 inaweza kuwa na bei ya soko ya $ 9,800. Soko linaonyesha kuwa wawekezaji hawako tayari kulipa Rp. 10,000,000 kwa dhamana.
- Dhamana zinathaminiwa kama punguzo ikiwa kiwango cha riba cha dhamana ni cha chini kuliko kiwango cha riba cha dhamana mpya. Kwa kulinganisha, fikiria kununua vifungo vipya vilivyotolewa na mtoaji huyo huyo na kuwa na ukomavu sawa.
- Kwa mfano, Telkom ina dhamana bora yenye thamani ya Rp. 10,000,000 na kiwango cha riba cha 6%. Vifungo hukomaa katika miaka 10. Viwango vya riba vimeongezeka. Wawekezaji wanaweza kununua dhamana za Telkom na kiwango cha riba cha 7% na ukomavu wa miaka 10. Vifungo vyenye kiwango cha riba cha 6% sasa viko chini kwa thamani, kwa sababu mapato ya riba yaliyopokelewa ni chini ya vifungo na kiwango cha riba cha 7%. Bei ya soko ya vifungo itaanguka chini ya IDR 10,000,000.
- Ikiwa mwekezaji atanunua dhamana ya Rp. 10,000,000 na kuiuza kwa Rp. 9,800,000, basi mwekezaji atapata hasara ya mtaji wa Rp. 200,000. Hasara za mtaji hupunguza kurudi kwa jumla kwa vifungo.
Hatua ya 3. Uza vifungo kwa malipo
Premium inamaanisha bei ya dhamana juu ya thamani ya uso. Kwa mfano, dhamana ya $ 10,000,000 ina bei ya soko ya $ 10,100,000. Soko linaonyesha kuwa wawekezaji wako tayari kulipa dhamana zaidi kuliko dhamana ya uso.
- Dhamana zinathaminiwa kwa malipo ikiwa kiwango cha riba cha kawaida kwenye vifungo ni kubwa kuliko kiwango cha riba kwenye vifungo vipya vilivyotolewa. Linganisha vifungo vyako na vifungo vipya vilivyotolewa na mtoaji huyo na ukomavu sawa.
- Kwa mfano, Telkom ina dhamana bora yenye thamani ya Rp. 10,000,000 na kiwango cha riba cha 6%. Vifungo hukomaa katika miaka 10. Viwango vya riba vimepungua. Wawekezaji sasa wanaweza kununua dhamana za Telkom na kiwango cha riba cha 5% na ukomavu wa miaka 10. Dhamana zilizo na kiwango cha riba cha 6% sasa zina thamani kubwa, kwa sababu mapato ya riba yaliyopokelewa ni zaidi ya vifungo na kiwango cha riba cha 5%. Bei ya soko ya vifungo itapanda juu ya IDR 10,000,000.
- Ikiwa mwekezaji ananunua dhamana yenye thamani ya IDR 10,000,000 na kuiuza kwa IDR 10,100,000, mwekezaji hupata faida kubwa ya IDR 100,000. Faida hii huongeza kurudi kwa jumla kwenye dhamana.
- Mapato na hasara zinaweza kutokea ikiwa dhamana zinauzwa na kununuliwa kabla ya tarehe yao ya kukomaa. Wawekezaji wanaweza pia kununua dhamana kwa malipo au punguzo na kuzishikilia hadi kukomaa. Katika kila kisa, unaweza kupata faida au hasara.
Sehemu ya 3 ya 3: Kuamua Kurudisha Jumla ya Dhamana
Hatua ya 1. Ongeza mapato yote kutoka kwa dhamana
Unaweza kuhesabu kurudi kwa jumla kwa kuongeza mapato ya dhamana ya dhamana kwa faida au hasara inayosababishwa. Faida au upotezaji hutengenezwa kulingana na uuzaji wa dhamana, au kushikilia dhamana hadi kukomaa.
- Kwa mfano, unanunua vifungo na dhamana ya IDR 10,000,000. Unashikilia dhamana ya ukomavu na unapata kiwango kuu cha Rp10,000,000. Hakuna faida au hasara kwenye vifungo. Vifungo hulipa riba ya 6% na hufanyika kwa miaka 5 na miezi 11.
- Nambari 11 ya miezi 12 katika mwaka uliopita inaweza kubadilishwa kuwa 0.958. Jumla ya mapato ya riba yaliyopokelewa hadi kukomaa ni [(Rp10,000,000) X (6%) X (miaka 5,958) = Rp3,575,000]. Jumla ya kurudi kwenye vifungo ni mapato ya riba yaliyopatikana (Rp3,575,000).
- Wacha tuseme unununua vifungo sawa na unashikilia kwa ukomavu huo huo. Walakini, vifungo vyenye dhamana ya uso wa Rp. 10,000,000 vinauzwa kwa bei ya Rp. 9,800,000. Unapata hasara ya IDR 200,000. Jumla ya kurudi kwenye vifungo ni (riba Rp3,575,000) - (upotezaji wa mtaji Rp200,000) = Rp3,375,000.
- Wacha tuseme unununua vifungo sawa na unashikilia kwa ukomavu huo huo. Walakini, vifungo vyenye dhamana ya uso wa Rp. 10,000,000 vinauzwa kwa bei ya Rp. 10,100,000. Unapata faida ya IDR 100,000. Jumla ya kurudi kwa vifungo ni (riba Rp3,575,000) - (faida kubwa Rp100,000) = Rp3,675,000.
Hatua ya 2. Rekebisha kurudi kwa jumla ya dhamana kwa athari ya ushuru
Mapato ya riba na faida ya mtaji na hasara zitatozwa ushuru. Lazima uzingatie kiwango cha mapato baada ya kuzuia ushuru.
- Chukua mapato ya riba na faida ya mtaji jumla ya $ 3,675,000. Unalipa Kodi ya Mapato ya 15% ya mwisho (PPh) kwenye mapato na faida ya mtaji.
- Jumla ya kurudi baada ya ushuru ni IDR 3,675,000 X 85% = IDR 3,123,750.
- Mapato ya riba yanategemea kodi ya mwisho. Hiyo ni, gharama ya ushuru wa mapato haipaswi kutambuliwa kama gharama na kupunguza faida.
- Kiwango cha ushuru kilichowekwa kwenye mapato ya riba na faida ya mtaji kwa dhamana ni sawa, ambayo ni kodi ya mwisho ya mapato ya 15%
- Tafadhali kumbuka kuwa katika nchi zingine unaweza kurekodi upotezaji wa mtaji ili kupunguza ushuru. Unaweza kutumia upotezaji wa uwekezaji kupunguza faida kubwa. Kwa njia hiyo, kiwango cha ushuru ambacho unapaswa kulipa kitapunguzwa. Kwa mfano huko Merika, ikiwa hasara zako zinazidi faida, unaweza kupunguza mapato yako hadi $ 3,000 kwa mwaka mmoja wa ushuru. Wakati huo huo, ikiwa upotezaji wako ni zaidi ya $ 3,000, unaweza kudai $ 3,000 katika mwaka uliofuata, na kadhalika hadi itakapokatwa kabisa.
Hatua ya 3. Hesabu athari za viwango vya riba ya soko kwa bei ya dhamana
Bei ya kuuza ya vifungo inatofautiana kulingana na viwango vya riba ya soko wakati huo. Ikiwa kiwango cha sasa cha riba ya soko ni kubwa kuliko kiwango cha riba cha kawaida, vifungo vinauzwa kwa punguzo. Kinyume chake, ikiwa kiwango cha riba cha soko ni cha chini kuliko kiwango cha riba, dhamana inauzwa kwa malipo.
- Kwa mfano, wacha kampuni iuze dhamana kwa $ 500,000, miaka 5, asilimia 10, lakini kiwango cha sasa cha riba ya soko ni 12%. Kwa mantiki, hutaki kuwekeza kwenye vifungo ambavyo vinarudi 10% ikiwa viwango vya riba vya soko la sasa vilikuwa juu (12%). Kwa hivyo, kampuni hupunguza bei ya dhamana ili kukulipa fidia kwa tofauti ya viwango vya riba. Katika mfano huu, kampuni itauza dhamana kwa bei ya Rp. 463,202,000.
- Kwa upande mwingine, wacha tuseme kiwango cha riba ya soko ni 8%. Kwa hivyo, kiwango cha riba cha kawaida cha 10% ni kurudi bora kutoka kwa soko. Kampuni inajua hii kwa hivyo inaongeza bei ya kuuza ya dhamana na kuzitoa kwa malipo. Kampuni hiyo itatoa vifungo vyenye thamani ya Rp500,000,000 kwa bei ya Rp540,573,000.
- Katika visa vyote viwili, bado unapokea malipo ya riba kulingana na thamani ya uso na kiwango cha riba ya dhamana. Mapato ya kila mwaka ya dhamana ni $ 50,000,000 (Rp500,000,000 * 0.10).
- Wakati dhamana inakua, unapokea kurudi kwa jumla ya thamani ya uso wa dhamana. Hata kama vifungo vinununuliwa kwa malipo au punguzo, kurudi kwa ukomavu kunabaki sawa. Kwa mfano, katika mfano uliopita malipo yaliyopokelewa kwa tarehe ya malipo yalikuwa $ 500,000,000.
Hatua ya 4. Elewa tofauti kati ya mavuno na kiwango cha riba
Mazao au mavuno ni kurudi kwa jumla ya mkuu wa dhamana. Mazao yanaathiriwa na viwango vya riba ya soko kwa sababu viwango vya riba ya soko vinaathiri bei ya kuuza ya vifungo, lakini mavuno ni tofauti na viwango vya riba na majina ya soko.
- Hesabu mavuno na fomula ya dhamana kwa bei / bei ya bei.
- Kulingana na mfano hapo juu, kampuni hutoa vifungo vya IDR 500,000,000, miaka 5, 10%, na kiwango cha riba ya soko ya 12%. Kampuni inauza dhamana kwa bei iliyopunguzwa ya Rp.463,202,000.
- Malipo ya dhamana ya kila mwaka ni IDR 50,000,000.
- Mavuno ya kila mwaka ni IDR 50,000,000 / IDR 463,202,000 = 10.79%.
- Katika mfano wakati kiwango cha riba ya soko ni 8%, dhamana inauzwa kwa malipo, na bei ni $ 540,573,000.
- Mavuno ya kila mwaka ni IDR 50,000,000 / IDR 540,573,000 = 9.25%.
