Kampuni hutoa vifungo kuongeza mtaji wake. Walakini, viwango vya riba ya soko na sababu zingine huathiri bei ya kuuza ya vifungo kuwa kubwa (bei ya malipo) au chini (bei iliyopunguzwa) kuliko thamani ya uso. Malipo ya dhamana na punguzo hupunguzwa, (au kuenea) kwenye taarifa za kifedha juu ya kukomaa kwa dhamana. Thamani ya kubeba dhamana ni tofauti kati ya thamani ya nominella na sehemu isiyopunguzwa ya malipo au punguzo. Wahasibu hutumia hesabu hii kurekodi hasara au faida iliyohifadhiwa na kampuni kwa sababu ya utoaji wa dhamana kwa bei ya juu au punguzo katika taarifa za kifedha.
Hatua
Sehemu ya 1 ya 4: Kuelewa Misingi ya Dhamana
Hatua ya 1. Jifunze juu ya vifungo
Kuna sifa tatu muhimu za aina zote za vifungo. Ya kwanza ni thamani ya par au thamani ya uso, ambayo ni jumla ya pesa dhamana inawakilisha. Ya pili ni kiwango cha riba, na mwisho ni ukomavu wa dhamana kwa miaka.
Hatua ya 2. Elewa jinsi kampuni zinavyotoa vifungo
Kampuni zinauza dhamana kwa wawekezaji kupata mtaji. Wawekezaji hununua dhamana kwa bei fulani, na kisha hupokea malipo ya riba kila baada ya miezi sita kutoka kwa mtoaji wa dhamana. Katika tarehe ya ukomavu wa dhamana, wawekezaji pia hupokea pesa kwa dhamana ya dhamana.
Kwa mfano, hebu sema kampuni inahitaji fedha ili kupata mtaji. Kwa hivyo, kampuni hutoa vifungo vyenye thamani ya Rp. 200,000,000, na kiwango cha riba cha 10%, na itakomaa kwa miaka 5. Wawekezaji hununua dhamana. Kampuni hupata pesa kutoka kwa wawekezaji na inaboresha mtaji wake, lakini lazima irudishwe na riba. Baada ya miaka 5, vifungo hukomaa. Kampuni sasa inapaswa kulipa thamani ya majina ya dhamana pamoja na riba ya 10% kwa wawekezaji
Hatua ya 3. Elewa sababu zinazoathiri bei za dhamana
Ikiwa kiwango cha riba ya dhamana kinatofautiana sana na kiwango cha jumla cha riba ya soko kwa dhamana hiyo, dhamana hiyo itauzwa kwa malipo au punguzo. Viwango vya riba hubadilika kila siku. Wakati viwango vya riba vinapoongezeka, bei za dhamana hupungua. Ikiwa viwango vya riba vitaanguka, bei za dhamana zitapanda. Kwa hivyo, ikiwa kiwango cha mfumuko wa bei kitaongezeka, bei za dhamana pia zitashuka, na kinyume chake. Mwishowe, watoaji wa dhamana na vifungo fulani hupimwa na wakala wa ukadiriaji wa mkopo. Watoaji walio na alama nyingi za mkopo watakuwa na bei kubwa za dhamana pia.
- Kurudi kwa mfano uliopita, kampuni hutoa dhamana ya $ 200,000,000, 10%, 5-year. Kwa mfano, mwekezaji anaweza kupata faida ya uwekezaji bora kuliko 10% kwa sababu viwango vya riba ya soko ni kubwa. Wawekezaji hawatanunua dhamana kwa usawa kwa sababu ni faida zaidi kuwekeza katika vyombo vingine. Kwa hivyo, kampuni inauza dhamana kwa Rp. 2,000,000 chini ya bei. Sasa, wawekezaji wanaweza kununua dhamana za IDR 200,000,000 kwa IDR 198,000,000. Wakati dhamana inakomaa miaka 5 baadaye, mwekezaji anapokea IDR 200,000,000 pamoja na riba ya 10%.
- Ikiwa kiwango cha riba cha soko ni chini ya 10%, dhamana za kampuni hulipa vizuri kuliko uwekezaji mwingine. Kwa hivyo, kampuni inauza dhamana kwa bei ya malipo ya IDR 2,000,000 ya juu kuliko thamani ya jina. Sasa, bei ya ununuzi wa dhamana kwa wawekezaji ni IDR 202,000,000. dhamana inapoiva, mwekezaji hupokea IDR 200,000,000 pamoja na riba ya 10%.
Hatua ya 4. Jua maana ya kubeba thamani
Kiasi cha kubeba huhesabiwa na mtoaji wa dhamana, au kampuni inayouza vifungo kwa lengo la kurekodi kwa usahihi thamani ya malipo au punguzo la dhamana katika taarifa za kifedha. Malipo ya dhamana au punguzo hupunguzwa (au kuenea) juu ya ukomavu wao. Wahasibu hutumia hesabu hii kueneza athari za malipo au punguzo juu ya ukomavu wa dhamana kwenye taarifa za kifedha.
Kiasi cha kubeba (au thamani ya kitabu) cha dhamana wakati wowote ni sawa na thamani ya uso chini ya punguzo lolote au pamoja na malipo yoyote yaliyosalia. Kabla ya kuhesabu kiwango cha dhamana, unahitaji habari na hatua kadhaa rahisi za hesabu
Hatua ya 5. Elewa kupunguza madeni
Upunguzaji wa pesa ni njia ya uhasibu ambayo inapunguza gharama ya mali kwa muda. Upunguzaji wa pesa hueneza punguzo au malipo kwa dhamana juu ya ukomavu wake. Katika tarehe ya ukomavu, kiwango cha kubeba dhamana ni sawa na thamani ya uso.
Kwa mfano, wacha kampuni iuze $ 200,000,000, 10%, na vifungo vya miaka 5 kwa punguzo la $ 2,000. kampuni ilipokea Rp198,000,000 kutoka kwa wawekezaji. Muamala huu umerekodiwa kama dhima katika taarifa za kifedha. Punguzo la Rp2,000,000 linachukuliwa kama mali na limepunguzwa pesa, au limerekodiwa katika taarifa za kifedha kwa nyongeza juu ya ukomavu wa dhamana. Tofauti kati ya thamani ya jina na sehemu isiyopunguzwa ya punguzo au malipo kwa wakati huu ni kiasi cha kubeba
Hatua ya 6. Elewa tofauti kati ya kubeba thamani na thamani ya soko
Thamani ya soko ya dhamana ni bei ambayo mwekezaji analipa kununua dhamana. Bei hii inaathiriwa na soko kwa mfano viwango vya riba, mfumuko wa bei na ukadiriaji wa mkopo. Dhamana zinaweza kuuzwa kwa punguzo au kwa malipo, kulingana na hali ya soko. Kwa upande mwingine, kubeba thamani ni hesabu ya mhasibu kurekodi athari za malipo au punguzo kwa taarifa za kifedha za watoaji wa dhamana.
Kiasi cha kubeba ni dhamana halisi ya dhamana iliyotolewa kwa mtoaji wa dhamana. Thamani hii imehesabiwa kulingana na kiwango cha malipo au punguzo kwenye vifungo, urefu wa ukomavu wa dhamana, na kiwango cha upunguzaji wa pesa ambao umerekodiwa
Sehemu ya 2 ya 4: Matibabu ya Uhasibu kwa Malipo na Punguzo
Hatua ya 1. Andaa uandishi wa kwanza wa jarida tarehe ya uuzaji wa dhamana
Wote premium na punguzo, kampuni lazima ifanye kuingia kwa jarida la kwanza wakati dhamana inauzwa kwa kurekodi pesa iliyopokelewa na malipo au punguzo lililopewa. Dhamana zinazolipwa zitarekodiwa kwenye mkopo kila wakati kwa dhamana ya dhamana.
- Katika mfano uliopita, kampuni ilitoa vifungo vya Rp.200,000,000 kwa hivyo ilirekodi dhamana zinazolipwa kwa Rp.200,000,000 kwa mkopo.
- Ikiwa kampuni inauza dhamana kwa punguzo la Rp. 2,000,000, kampuni itarekodi pesa zilizopokelewa kwa malipo ya Rp. 198,000,000 (Rp. 200,000,000 - Rp.
- Halafu, ikiwa kampuni inauza dhamana na malipo ya Rp. 2,000,000, kampuni itarekodi pesa zilizopokelewa kwa malipo ya Rp. 202,000,000 (Rp. 200,000,000 + Rp. 2,000,000) na malipo au punguzo linalolipwa kwa mkopo wa Rp. 2,000,000.
Hatua ya 2. Hesabu kiasi cha malipo / punguzo linalopaswa kutolewa
Ili kufanya ingizo linalofuata, kampuni lazima iamue kiwango cha malipo au punguzo linalopaswa kutolewa. Kiasi hiki kitapunguza salio la malipo au punguzo linalolipwa. Ikiwa kampuni itatumia njia ya kushuka kwa thamani ya laini ya moja kwa moja, kiwango cha akaunti hii kitakuwa sawa kwa kila kipindi cha kuripoti. Mfano huu hutumia njia hiyo, kwa sababu ya unyenyekevu.
- Sema, kwa mfano wa kutoa dhamana ya $ 200,000, dhamana hufanya malipo ya riba mara mbili kwa mwaka. Hiyo ni, kampuni itafanya jarida mara mbili ambayo inarekodi gharama za riba. Ingizo za nyongeza lazima zifanywe kwa wakati mmoja kulingana na kiwango kilichopunguzwa cha malipo au punguzo.
- Kwa sababu ukomavu wa dhamana na riba hulipwa nusu kila mwaka, upunguzaji wa pesa hufanywa kwa 1/10 ya malipo au punguzo katika kila kipindi (miaka 5 x mara 2 kwa mwaka). Kwa hivyo, kulingana na mfano uliopita, upunguzaji wa malipo ya malipo au punguzo ungerekodiwa kwa CU200,000 (Rp2,000,000 x 1/10).
Hatua ya 3. Hesabu gharama ya riba
Unahitaji kiwango cha malipo ya riba kwa wawekezaji wa dhamana katika kipindi hicho hicho ili kuweza kuripoti upunguzaji wa pesa kwa usahihi. Riba hulipwa mara moja au mbili kwa mwaka (kipindi). Hesabu gharama ya kila mwaka ya riba kwa kuzidisha kiwango cha kawaida cha riba na thamani ya uso wa dhamana. Gawanya matokeo na mbili ili kupata gharama ya riba ya kila mwaka.
Kwa mfano, kwa dhamana ya IDR 200,000,000, riba ya kila mwaka hupatikana kwa kuzidisha kiwango cha kawaida cha riba (10%) na thamani ya uso. IDR 200,000,000 x 10% matokeo ni IDR 20,000,000. Kwa hivyo, gharama ya riba ya kila mwaka iliyorekodiwa ni nusu, ambayo ni Rp. 10,000,000
Hatua ya 4. Rekodi upunguzaji wa pesa ya punguzo / malipo katika ripoti ya mwaka
Kila mwaka, kampuni lazima irekodi gharama ya riba inayolipwa kutoka kwa uuzaji na matengenezo ya vifungo. Gharama hii ya riba imejumuishwa katika malipo ya riba kwa wawekezaji wa dhamana pamoja au kupunguza malipo ya malipo / punguzo. Kwa malipo ya riba ya kila mwaka, kampuni inarekodi malipo yote kwa mwaka mmoja kando, pamoja na upunguzaji wa pesa ya kila mmoja.
- Kurekodi ni gharama ya riba kwenye malipo ya jumla ya gharama ya riba inayojumuisha malipo ya riba ya nusu mwaka pamoja na punguzo au toa malipo.
- Ikiwa kuna punguzo, kampuni inarekodi pesa taslimu kwa mkopo kwa kiwango cha gharama ya riba na dhamana zilizopunguzwa zinazolipwa na kiwango cha upunguzaji wa pesa. Katika malipo ya riba ya kila mwaka kiasi kwenye rekodi zote mbili ni sawa.
- Ikiwa kuna malipo, malipo ya dhamana yanayolipwa yanarekodiwa kwenye utozaji wa kiasi cha upunguzaji pesa na pesa taslimu kwenye mkopo wa kiwango cha gharama ya riba iliyolipwa.
- Kwa mfano, wacha tutumie dhamana ya zamani ya $ 200,000,000 kwa punguzo. Kurekodi ni malipo ya riba ya kila mwaka ya Rp10,000,000 pamoja na punguzo la deni kwa gharama ya malipo na riba ya Rp10,200,000 kwa mkopo. Kampuni pia ilirekodi dhamana zilizopunguzwa zinazolipwa kwa mkopo wa Rp200,000 na pesa kwa mkopo wa Rp10,000,000.
Sehemu ya 3 ya 4: Kuhesabu Thamani ya Kubeba
Hatua ya 1. Tambua ukomavu wa dhamana
Tafuta ikiwa dhamana inauzwa kwa kiwango, malipo au punguzo. Tambua wakati ambao umepita tangu kutolewa kwa vifungo. Ili kuhesabu kiwango cha dhamana, unahitaji kujua kiwango cha malipo au punguzo ambalo limepunguzwa pesa, ambayo inategemea muda ambao umepita tangu dhamana itolewe.
Hatua ya 2. Hesabu sehemu iliyotengwa ya malipo au punguzo
Malipo mengi au punguzo hupunguzwa kwa kutumia njia ya moja kwa moja. Hii inamaanisha kuwa upunguzaji wa pesa katika kila kipindi ni sawa. Kwa mfano, tuseme dhamana ya miaka 10 ilitolewa miaka 2 iliyopita. Upunguzaji wa pesa kwa miaka miwili umerekodiwa, na miaka 8 iliyobaki ya upunguzaji wa pesa. Unahitaji kujua kiwango cha upunguzaji wa pesa usiopunguzwa ili kuhesabu kiwango cha dhamana.
Kwa mfano, miaka miwili iliyopita kampuni hiyo ilitoa dhamana ya miaka 10 na malipo ya Rp80,000. kila mwaka, upunguzaji wa madeni ya CU8,000 hurekodiwa (CU80,000 / miaka 10 = CU8,000 kwa mwaka). Ikiwa miaka miwili imepita, inamaanisha kuwa kampuni hiyo imeandika urekebishaji wa Rp. 16,000 (Rp. 8,000 x 2 miaka) na malipo ya unamortized ya Rp. 64,000 (Rp. 8,000 x 8 years = Rp. 64,000)
Hatua ya 3. Hesabu kiasi cha kubeba dhamana zilizouzwa kwa malipo
Kwa mfano, kampuni inauza vifungo kwa Rp. 1,000,000 10%, miaka 10 kwa Rp 1,080,000 na miaka miwili imepita tangu tarehe ya kutolewa. Hesabu malipo kwa kuondoa bei ya kuuza kutoka kwa thamani ya uso wa dhamana (Rp1,080,000-Rp1,000,000 = Rp80,000). Malipo ya Rp80,000 yatapunguzwa kwa kipindi cha ukomavu wa Rp8,000 kwa kila kipindi. Kwa sababu miaka miwili imepita, kampuni hiyo imeandika upunguzaji wa pesa ya Rp. 16,000 (Rp. 8,000 x 2 miaka) na malipo ya unamortized iliyobaki ya Rp. 64,000 (Rp. 8,000 x 8 years = Rp. 64,000). Kiasi cha kubeba vifungo ni sawa na thamani ya uso wa vifungo pamoja na malipo yasiyopunguzwa. Kwa hivyo, kiwango cha kubeba dhamana ni thamani ya majina ya Rp.
Hatua ya 4. Hesabu kiasi cha kubeba dhamana zilizouzwa kwa kutumia njia ile ile
Ondoa thamani ya uso wa dhamana na punguzo lisilopunguzwa. Kwa mfano, kampuni inauza $ 1,000,000, 10%, na miaka 10 kwa $ 920,000, au punguzo la $ 80,000 na miaka miwili imepita tangu kutolewa kwa dhamana. Upunguzaji wa punguzo la mwaka wa Rp. 8,000. Upunguzaji wa miaka miwili umerekodiwa, ukiacha miaka nane iliyobaki kwa CU8,000 x 8 = CU64,000. Kiasi cha kubeba dhamana ni CU1,000 - CU64,000 = CU936,000.
Sehemu ya 4 ya 4: Kuelewa Kupunguzwa kwa dhamana
Hatua ya 1. Jua tofauti kati ya njia ya moja kwa moja ya upunguzaji wa pesa na njia bora ya riba
Njia ya mstari wa moja kwa moja inarekodi kiwango sawa cha upunguzaji katika kila kipindi hadi vifungo vikomae. Njia bora ya riba inarekodi gharama ya riba kulingana na kiwango cha kubeba dhamana na kiwango cha riba iliyolipwa. Njia zote mbili zinarekodi kiwango sawa cha malipo ya riba kila kipindi. Tofauti ni idadi ngapi imeandikwa katika kila kipindi na jinsi zinahesabiwa.
Huko Amerika, njia ya laini-moja inaruhusiwa na kanuni za SEC zinazoitwa Kanuni za Uhasibu Zilizokubaliwa kwa Ujumla (GAAP). Katika nchi zingine, njia bora ya riba inaweza kuhitajika kufuata Viwango vya Kimataifa vya Kuripoti Fedha (IFRS)
Hatua ya 2. Elewa upunguzaji wa madeni ya vifungo vyenye punguzo kwa kutumia njia ya laini-moja kwa moja
Njia ya mstari wa moja kwa moja inarekodi kiwango sawa cha gharama ya riba katika kila kipindi cha malipo ya riba. Deni lililopunguzwa na mizani ya dhamana itapungua kila kipindi kwa kiwango sawa hadi dhamana ikomae na salio ni sifuri. Chini ya njia hii, kiwango cha kubeba vifungo wakati wa kukomaa ni sawa na thamani ya uso wao.
Kwa mfano, kampuni inauza dhamana ya $ 200,000,000, 10%, 5-year kwa $ 198,000. punguzo la Rp2,000,000 (Rp200,000,000-Rp198,000,000) na upunguzaji wa Rp400,000 (Rp2,000,000 / 5) kwa kila kipindi cha upunguzaji wa pesa
Hatua ya 3. Elewa upunguzaji wa malipo ya malipo ya dhamana ukitumia njia ya mstari wa moja kwa moja
Njia hiyo ni sawa na upunguzaji wa laini ya laini ya punguzo. Wakati wa kukomaa kwa dhamana, salio la malipo inayolipwa na vifungo vinaendelea kupungua kwa kiwango sawa kila kipindi. Wakati dhamana inakomaa, salio la malipo yanayolipwa na dhamana ni sifuri, na jumla ya jumla ya kubeba ni sawa na thamani ya uso.
Kwa mfano, kampuni inauza dhamana ya $ 200,000,000, 10%, 5-year kwa $ 202,000,000. Malipo ni Rp2,000,000 (Rp202,000,000-Rp200,000,000) na upunguzaji wa pesa ni Rp400,000 (Rp2,000,000 / 5) kwa kila kipindi cha upunguzaji wa pesa
Hatua ya 4. Kuelewa upunguzaji wa ada au punguzo kwa kutumia njia bora ya riba
Kiwango cha riba kinachofaa ni asilimia ya kiwango cha dhamana hadi ukomavu wa dhamana. Thamani hii inaonekana wakati dhamana inatolewa na inabaki kila wakati katika kila kipindi. Chini ya njia hii, gharama ya riba hurekodiwa kama asilimia ya kiwango cha dhamana ya dhamana mara kwa mara.
- Ongeza kiwango cha kubeba dhamana mwanzoni mwa kipindi na kiwango cha riba kinachofaa ili kuhesabu gharama ya dhamana ya dhamana.
- Ongeza thamani ya uso wa dhamana na kiwango cha riba cha mkataba ili kujua riba ya dhamana iliyolipwa.
- Punguza kiwango cha upunguzaji wa pesa kwa kuhesabu tofauti kati ya gharama ya riba ya dhamana na riba ya dhamana iliyolipwa.
