Jinsi ya Kuwekeza katika Hisa (na Picha)

2024 Mwandishi: Jason Gerald | [email protected]. Mwisho uliobadilishwa: 2023-12-16 11:41

Sio bahati mbaya kwamba watu wengi matajiri huwekeza kwenye soko la hisa. Wakati unaweza kupoteza pesa, kuwekeza katika soko la hisa ni moja wapo ya njia bora za kufikia usalama wa kifedha, uhuru, na utajiri ambao utadumu kwa vizazi. Ikiwa unaanza kuweka akiba au tayari umeanzisha mfuko wa kustaafu, pesa zako lazima zifanye kazi kwa ufanisi na bidii kama ulivyofanya wakati ulijaribu kuipata. Walakini, kufanikiwa katika soko la hisa, lazima uanze na ufahamu thabiti wa jinsi soko la hisa linavyofanya kazi. Nakala hii itakutumia mchakato wa kufanya maamuzi ya uwekezaji na kwenye njia sahihi ya kuwa mwekezaji aliyefanikiwa. Nakala hii inakusudia kujadili jinsi ya kuwekeza katika ulimwengu wa hisa haswa. Kwa mwongozo juu ya hisa za biashara na fedha za pamoja, angalia nakala zinazohusiana.

Hatua

Sehemu ya 1 ya 3: Kuweka Malengo na Matarajio Yako

Hatua ya 1. Unda orodha ya matakwa

Kuweka malengo, lazima ufikirie juu ya vitu au uzoefu unayotaka na itahitaji pesa kufanya. Kwa mfano, ni aina gani ya maisha ungependa kuwa nayo baada ya kustaafu? Je! Unataka tu vitu vya kawaida? Tumia orodha hii kukusaidia kuweka malengo ya hatua inayofuata.

Kuunda orodha pia kukusaidia ikiwa unataka kuokoa pesa kwa mahitaji ya baadaye ya watoto wako. Kwa mfano, je! Unataka kupeleka watoto wako kwenye shule ya kibinafsi au chuo kikuu? Je! Unataka kununua gari kwao? Je! Ungependelea shule ya umma na utumie pesa yako ya ziada kwa kitu kingine? Kuweka picha wazi ya kile unachotaka itasaidia kuweka malengo ya kuokoa pesa na kuwekeza

Hatua ya 2. Tambua malengo yako ya kifedha

Ili kuunda mpango wa uwekezaji, lazima kwanza uelewe kwanini unataka kuwekeza. Kwa maneno mengine, unataka aina gani ya kifedha, na ni kiasi gani cha kuwekeza ili kufikia lengo hilo? Malengo yako yanapaswa kuwa maalum iwezekanavyo, kwa hivyo unajua nini cha kufanya ili uyatimize.

Malengo maarufu ya kifedha ni pamoja na kununua nyumba, kulipia masomo ya chuo kikuu cha mtoto wako, kuanzisha mfuko wa dharura, na kuokoa akistaafu. Badala ya kuweka lengo la jumla kama "kumiliki nyumba," chagua lengo maalum: "Okoa IDR milioni 600 kwa malipo ya chini kwenye nyumba ya IDR bilioni 3 (mikopo mingi ya rehani inahitaji malipo ya mbele ya 20 hadi 25% ili kupata kiwango bora cha riba).
Washauri wengi wa uwekezaji watapendekeza uokoe angalau mara nane ya mshahara wako kwa mahitaji ya kustaafu. Hii itahakikisha kuwa unaweza kustaafu na 85% ya mapato yako ya kila mwaka. Kwa mfano, ikiwa unastaafu na mshahara wa IDR milioni 8, utalazimika kujitahidi kukusanya angalau IDR milioni 64 kila mwaka ili kujikimu katika kustaafu mapema.
Tumia kikokotoo cha masomo ili kujua ni pesa ngapi unapaswa kuokoa kwa elimu ya mtoto wako, ni kiasi gani unatarajia kuchangia, na aina tofauti za misaada ya kifedha ambayo mtoto wako anaweza kupata - kulingana na mapato yako na jumla ya thamani ya mali zako. Kumbuka kuwa ada hizi zitatofautiana sana kulingana na eneo lako na aina ya shule unayotaka (mfano ya kibinafsi, ya umma, n.k.). Pia kumbuka kuwa matumizi wakati wa chuo kikuu hayafikii tu gharama ya elimu, lakini pia gharama zingine, kama gharama ya nyumba za bweni, usafirishaji, vitabu, na vifaa vya vyuo vikuu.
Zingatia wakati wakati wa kuweka malengo yako. Hii ni kweli haswa kwa miradi ya muda mrefu kama fedha za pensheni. Kwa mfano: John alianza kuokoa pesa akiwa na umri wa miaka 20 akitumia akaunti ya kustaafu, na kiwango cha riba cha 8%. Anaweza kuokoa IDR milioni 30 kwa mwaka kwa miaka 10 ijayo, kisha aache kuweka akiba lakini bado aache pesa kwenye akaunti yake bila kuguswa. Wakati ana umri wa miaka 65, pesa yake yote itafikia IDR bilioni 6.4.
Tovuti nyingi hutoa "hesabu za akiba" ambazo zinaweza kukuonyesha ni kiasi gani uwekezaji wako utakua kwa muda fulani na viwango vya riba. Wakati tovuti hizi hazibadilishi ushauri kutoka kwa mtaalamu wa kifedha, mahesabu yao yanaweza kukupa wazo mbaya ili uanze.
Baada ya kuweka lengo, tumia tofauti katika hali yako ya sasa ya kifedha na katika siku zijazo unayotaka, kuamua kiwango cha riba kinachohitajika kufikia lengo hilo.

Hatua ya 3. Fafanua wasifu wako wa hatari

Hatua unayochukua kupata riba ni sawa na hatari inayohitajika. Sababu yako ya hatari ina vigezo viwili: uwezo wako wa kuchukua hatari, na nia yako ya kufanya hivyo. Kuna maswali muhimu ambayo unapaswa kujiuliza katika hatua hii, kwa mfano:

Je, uko katika hatua gani ya maisha? Kwa maneno mengine, je! Mapato yako ni ya chini au karibu na kilele cha uwezo wako?
Je! Uko tayari kuchukua hatari zaidi kupata mapato zaidi?
Je! Lengo lako la uwekezaji lina muda gani?
Je! Ni kioevu gani (ukwasi unazungumza juu ya vitu ambavyo vinaweza kubadilishwa mara moja kuwa pesa) mali unayohitaji kufikia malengo yako ya muda mfupi na kudumisha akiba ya kutosha? Usiwekeze kwenye soko la hisa mpaka uwe na mfuko wa dharura wa miezi sita hadi kumi na mbili ya gharama za maisha. Hii ni ikiwa tu utapoteza kazi yako. Ikiwa itabidi umalize hisa baada ya kuishikilia kwa chini ya mwaka, hii inamaanisha unazingatia tu, sio kuwekeza.
Ikiwa wasifu wa hatari wa uwekezaji unaowezekana hailingani na kiwango chako cha uvumilivu basi inamaanisha haifai kwako. Sahau tu.
Ugawaji wako wa mali utatofautiana kulingana na hatua yako ya maisha. Kwa mfano, unaweza kuwa umewekeza asilimia kubwa kwenye soko la hisa wakati ulikuwa mdogo. Pia, ikiwa kazi yako ni thabiti na inalipa mshahara mzuri, basi kazi yako itakuwa kama dhamana: unaweza kuitegemea kwa mapato thabiti ya muda mrefu. Hii hukuruhusu kutenga zaidi katika soko la hisa. Kwa upande mwingine, ikiwa kazi yako haitoi mapato thabiti, kwa mfano wewe ni mfanyabiashara wa hisa au broker wa uwekezaji, itabidi utenge pesa kidogo kwenye soko la hisa na pesa zaidi kufikia utulivu kutoka kwa fedha za pamoja. Wakati hisa zinafanya mali zako kukua haraka, pia zina hatari zaidi. Unapozeeka, unaweza kuhamia kwa uwekezaji thabiti zaidi, kama vile fedha za pamoja.

Hatua ya 4. Jifunze kuhusu soko

Tumia wakati mwingi kusoma juu ya soko la hisa na ulimwengu wa uchumi kwa ujumla. Sikiza maoni ya wataalam na utabiri ili kukuza hali ya uchumi na aina za hisa zenye thamani. Kuna vitabu vya kawaida vya uwekezaji ili uanze:

Benjamin Graham mwekezaji mwenye akili na uchambuzi wa usalama ni kitabu bora cha uwekezaji kwa Kompyuta.
Tafsiri ya Taarifa za Fedha na Benjamin Graham na Spencer B. Meredith. Kitabu hiki kina njia fupi na ya haraka ya kusoma taarifa za kifedha.
Matarajio Kuwekeza na Alfred Rappaport, Michael J. Mauboussin. Kitabu hiki kinachosomeka sana kinatoa mtazamo mpya juu ya uchambuzi wa usalama na ni msaada mkubwa kwa vitabu vya Benjamin Graham.
Hifadhi ya Kawaida na Faida isiyo ya kawaida (na vyeo vingine) na Philip Fisher. Warren Buffett wakati mmoja alisema kuwa yeye ni 85 asilimia Graham na asilimia 15 Fisher. Inawezekana kwamba anachezea ushawishi wa Fisher katika kuunda mtindo wake wa uwekezaji.
"Insha za Warren Buffett," ambayo ni mkusanyiko wa barua za kila mwaka za Warren Buffett kwa wanahisa. Utajiri mzima wa Warren Buffet unatokana na kuwekeza, na ana ushauri mwingi muhimu kwa wale ambao wanataka kufuata nyayo zake. Buffett ametoa barua hizi kusomwa kwenye wavuti bure: www.berkshirehathaway.com/letters/letters.html.
Nadharia ya Thamani ya Uwekezaji na John Burr Williams, ambayo ni moja wapo ya vitabu bora wakati wa kujadili bei za hisa.
One Up on Wall Street na Beating the Street, zote zilizoandikwa na Peter Lynch. Peter ni meneja wa kifedha aliyefanikiwa. Vitabu hivi ni rahisi kusoma, vinafundisha, na burudani.
Udanganyifu Maarufu wa Ajabu na Wazimu wa Umati na Charles Mackay na Ukumbusho wa Mwendeshaji wa Hisa na William Lefevre. Vitabu vyote viwili hutumia mifano halisi ya maisha kuelezea hatari za kupindukia kihemko na uchoyo katika soko la hisa.
Unaweza pia kuchukua kozi za msingi au za mwanzo za uwekezaji zinazotolewa kwenye wavuti. Wakati mwingine, kozi hizi zinapatikana bure, zinazotolewa na kampuni kama Morningstar na T. D. Ameritrade. Vyuo vikuu kadhaa, kama vile Stanford, hutoa kozi za uwekezaji mkondoni.
Vituo vya elimu ya jamii na watu wazima pia vinaweza kutoa kozi za fedha. Kozi wanazotoa kawaida ni za bure au za bei ya chini, na zinaweza kukupa maoni kamili ya ulimwengu wa uwekezaji. Tafuta mkondoni kupata kozi katika eneo lako la makazi.
Jizoeze "kwenye karatasi." Jifanye kununua na kuuza hisa kwa kutumia bei ya kufunga kila siku. Kwa kweli unaweza kuifanya kwenye karatasi, au unaweza kujisajili kupata akaunti ya mazoezi mkondoni ya bure kwenye tovuti kama Jinsi Soko linavyofanya kazi. Kufanya mazoezi kutasaidia kufundisha mkakati wako na maarifa, bila kuwa na hatari ya kupoteza pesa halisi.

Hatua ya 5. Tengeneza matarajio yako kwa soko la hisa

Ikiwa wewe ni mtaalamu au mwanzoni, hatua hii ni ngumu, kwani inajumuisha sanaa na nyanja ya sayansi. Lazima ukuze uwezo wa kukusanya idadi kubwa ya data za kifedha juu ya utendaji wa soko. Lazima pia ukuze "kuhisi" ya kile data inaonyesha na haionyeshi.

Hii ndio sababu wawekezaji wengi hununua hisa kutoka kwa bidhaa wanazojua na kutumia. Fikiria bidhaa ulizonazo nyumbani. Kuanzia kile kilicho kwenye sebule hadi kile kilicho kwenye friji, una hakika kujua bidhaa hizi vizuri na unaweza kuhukumu utendaji wao haraka na kwa usawa, kwa kulinganisha bidhaa zinazofanana kutoka kwa washindani.
Kwa bidhaa za nyumbani, jaribu kufikiria hali za kiuchumi ambazo zinaweza kukuzuia kuzinunua, au kukufanya utafute bidhaa bora / mbaya zaidi.
Ikiwa hali ya uchumi inaruhusu watu kununua bidhaa ambazo unajua, hii inaweza kuwa ni kuzingatia kwamba unaweza kuwekeza katika bidhaa hizi.

Hatua ya 6. Zingatia mawazo yako

Unapojaribu kukuza matarajio ya jumla juu ya hali ya soko na aina ya kampuni ambazo zinaweza kufaulu katika hali ya sasa ya kiuchumi au ya baadaye, unapaswa kufanya utabiri katika maeneo kadhaa maalum, pamoja na:

Miongozo ya viwango vya riba na mfumko wa bei, na jinsi hizi zinaweza kuathiri ununuzi wa mapato ya kudumu au mfuko wa usawa. Wakati viwango vya riba viko chini, kutakuwa na watumiaji zaidi na biashara na pesa. Wateja wana pesa zaidi ili waweze kununua bidhaa zaidi. Hii inafanya mapato ya kampuni kuongezeka, kwa hivyo kampuni inaweza kuwekeza kuendeleza biashara yake. Kwa hivyo, viwango vya chini vya riba vitasababisha kuongezeka kwa bei za hisa. Kwa upande mwingine, kuongezeka kwa viwango vya riba kunaweza kupunguza bei za hisa. Viwango vya juu vya riba hufanya pesa kukopa iwe ngumu au ghali. Watumiaji wataokoa zaidi na kampuni zitakuwa na pesa kidogo za kuwekeza. Kiwango cha ukuaji kinaweza kuacha au kupungua.
Mzunguko wa uchumi, pamoja na mtazamo mpana wa uchumi. Mfumuko wa bei ni ongezeko la jumla la bei kwa muda fulani. Mfumuko wa bei wa wastani au "kudhibitiwa" kawaida huzingatiwa kuwa mzuri kwa uchumi na soko la hisa. Viwango vya chini vya riba, pamoja na mfumko wa bei ya wastani, vitakuwa na athari nzuri kwenye soko. Viwango vya juu vya riba na upungufu wa bei kawaida husababisha bei za hisa kushuka.
Hali zinazohitajika katika sekta maalum za kiuchumi, pamoja na mtazamo wa uchumi mdogo. Viwanda fulani kawaida hufikiriwa kuwa vimefanya vizuri katika vipindi vya ukuaji wa uchumi, kama vile magari, ujenzi, na urubani. Katika uchumi wenye nguvu, watumiaji wana uwezekano mkubwa wa kujisikia ujasiri juu ya maisha yao ya baadaye, kwa hivyo hutumia pesa zaidi na kununua bidhaa zaidi. Viwanda na kampuni hizi huchukuliwa kama kampuni za "mzunguko".
Viwanda vingine vitafanya vizuri katika uchumi mbaya au unaoshuka. Viwanda na kampuni hizi kawaida haziathiriwi na hali ya uchumi. Kwa mfano, mahitaji ya kimsingi na kampuni za bima, ambazo haziathiriwi sana na kiwango cha imani ya watumiaji katika siku zijazo, kwa sababu bado wanapaswa kulipia umeme na bima ya afya. Viwanda na kampuni hizi zinajulikana kama kampuni za "kujihami" au "za kuzuia".

Sehemu ya 2 ya 3: Kufanya Uwekezaji

Hatua ya 1. Tambua mgao wako wa mali

Kwa maneno mengine, amua ni pesa ngapi utatumia katika aina tofauti za uwekezaji.

Amua ni pesa ngapi za kuwekeza katika hisa, madini ya thamani, ni kiasi gani cha kutenga kwa njia mbadala zaidi, na ni kiasi gani utakachohifadhi kama pesa taslimu na sawa na hizo (k.v vyeti vya amana, vyeti vya hazina, nk).
Lengo hapa ni kuamua mahali pa kuanzia kulingana na matarajio ya soko na uvumilivu wa hatari.

Hatua ya 2. Chagua aina yako ya uwekezaji

Malengo yako ya "hatari na malipo" yatasaidia kuondoa chaguzi zingine. Kama mwekezaji, unaweza kuchagua kununua hisa katika kampuni binafsi, kama vile Apple au McDonalds. Hii ndio aina ya msingi ya uwekezaji. Njia ya chini-chini hutokea wakati unununua na kuuza kila hisa kwa kujitegemea kulingana na makadirio yako ya bei na gawio lake la baadaye. Kuwekeza moja kwa moja kwenye soko la hisa hakuhusishi gharama ya mfuko wa pamoja, lakini inahitaji juhudi zaidi kuhakikisha kiwango kizuri cha mseto.

Chagua hisa ambayo inakidhi mahitaji yako ya uwekezaji. Ikiwa wewe ni mtu wa kipato cha juu, una uhitaji mdogo wa sasa / wa haraka, na una uvumilivu mkubwa wa hatari, chagua hisa ambazo hazilipi au kutoa gawio kidogo, lakini zina kiwango cha ukuaji kinachotarajiwa katika viwango vya juu zaidi ya wastani.
Fedha za faharisi za bei ya chini kawaida huwa chini ya gharama kubwa kuliko fedha zinazosimamiwa kikamilifu. Mfuko huu hutoa usalama zaidi kwa sababu mtindo wake wa uwekezaji unategemea fahirisi zinazoaminika na kutumika kama marejeleo. Kwa mfano, mfuko wa faharisi unaweza kuchagua kiwango cha utendaji ambacho kina hisa za kampuni katika faharisi ya S&P 500. Mfuko huu utatumika kununua mali nyingi au zote sawa, kwa hivyo matokeo yatakuwa sawa na (lakini hayatazidi) utendaji kwenye faharisi hiyo. Chaguo hili linachukuliwa kuwa salama kabisa lakini sio la kuvutia sana. Washauri wa hisa hai hawapendekezi aina hii ya uwekezaji. Fedha za faharisi zinaweza kufaa sana kwa wawekezaji wa novice. Kununua na kushikilia "hakuna mzigo" kwenye mfuko wa faharisi wa gharama ya kati na kutumia mkakati wa wastani wa gharama kumethibitisha kufanya kazi bora kuliko fedha nyingi za kuheshimiana kwa muda mrefu. Chagua mfuko wa faharisi na uwiano mdogo zaidi wa gharama ya kila mwaka kwa faida. Kwa wawekezaji ambao wana chini ya IDR bilioni 1 kuwekeza, fedha za faharisi ni moja wapo ya njia bora za kuwekeza kwa muda mrefu. Walakini, ikiwa una zaidi ya $ 1 bilioni kuwekeza, akiba ya mtu binafsi kawaida ni chaguo bora, kwani pesa zote zinahusisha gharama ambazo ni sawa na saizi ya mali zako.

Hata fedha za faharisi za bei ya chini sana, ambazo hutoza tu 0.05% ya uwiano wa gharama ya kila mwaka, zitatumia pesa nyingi kwa muda. Ikiwa tutafikiria faida ya kila mwaka ni 10%, uwiano wa gharama wa IDR bilioni 10 utagharimu takriban bilioni 2.36 za IDR kwa miaka 30 (kulinganisha na usawa wa uwekezaji wa IDR bilioni 31.5 baada ya miaka 30). Jifunze juu ya kununua hisa au fedha za pamoja kwa habari zaidi juu ya ikiwa hisa za kibinafsi au fedha za pamoja zinafaa kwako.
Mfuko wa biashara ya kubadilishana (ETF) ni aina ya mfuko wa faharisi ambao hufanya biashara kama hisa. ETF hazisimamiwa (wakati hisa zinunuliwa kila wakati na zinauzwa tena na mfuko uliosimamiwa) na kawaida zinaweza kuuzwa bila kamisheni. Unaweza kununua ETF ambazo zinategemea faharisi maalum, au kwenye tasnia maalum au bidhaa, kama dhahabu. ETF ni chaguo jingine ambalo linafaa pia kwa wawekezaji wa novice.
Unaweza pia kuwekeza katika fedha za pamoja zinazosimamiwa kikamilifu. Mfuko huu unakusanya pesa kutoka kwa wawekezaji wengi na huiwekeza katika maeneo mawili kuu: hisa na metali za thamani. Wawekezaji binafsi watanunua hisa za kwingineko. Wasimamizi wa mfuko kawaida huunda portfolios na malengo maalum, kama ukuaji wa muda mrefu. Walakini, kwa sababu fedha hizi zinasimamiwa kikamilifu (maana mameneja kila wakati wananunua na kuuza hisa kufikia malengo yao ya mfuko), zinaweza kuwa ghali zaidi. Uwiano wa matumizi ya mfuko wa pamoja unaweza kuzidi faida na kuzuia ukuaji wako wa kifedha.
Kampuni zingine hutoa portfolios maalum kwa wawekezaji wa kustaafu. Huu ni mfuko wa "ugawaji wa mali" au "tarehe ya lengo" ambayo itabadilika kiotomatiki kulingana na umri. Kwa mfano, jalada lako linaweza kuwa na usawa zaidi ukiwa mdogo, na moja kwa moja itahamisha zaidi kwa mfuko wa mapato uliowekwa ukiwa mkubwa. Kwa maneno mengine, kampuni hizi hufanya kile ungejifanyia mwenyewe unapozeeka. Tambua kwamba fedha hizi kawaida huzalisha malipo ya juu kuliko fedha rahisi za faharisi na ETF, lakini haitoi huduma wala aina hizi zinazotoa uwekezaji.
Unapaswa kuzingatia ada na akaunti ya ada wakati wa kuchagua uwekezaji wako. Ada na ada zinaweza kula faida yako na kupunguza ukuaji wako wa kifedha. Ni muhimu kujua ni ada gani utakayopata wakati wa kununua, kushikilia, au kuuza hisa. Ada ya kawaida ya manunuzi ni pamoja na kamisheni, kuenea kwa maswali ya kutoa, viingilio, ushuru maalum, na ushuru wa serikali. Kwa chaguzi za uwekezaji wa mfuko, gharama zinaweza kujumuisha ada ya usimamizi, nguvu ya mauzo, ukombozi, ada ya ubadilishaji, usimamizi wa akaunti na gharama za uendeshaji.

Hatua ya 3. Tambua thamani ya ndani na bei sahihi ya kulipia kila hisa inayokuvutia

Thamani ya ndani ni bei ya hisa. Thamani hii inaweza kuwa tofauti na bei ya sasa ya hisa. Bei sahihi ya kulipa kwa ujumla ni sehemu ya thamani ya ndani, kutoa kiwango cha usalama (MOS). MOS inaweza kuwa na thamani kutoka 20 hadi 60 &, kulingana na kiwango cha kutokuwa na uhakika katika makadirio yako ya thamani ya ndani. Kuna mbinu nyingi zinazotumiwa kuthamini hisa:

Mfano wa punguzo la gawio: thamani ya hisa ni thamani ya sasa ya gawio lake lote la baadaye. Kwa hivyo, thamani ya hisa = gawio kwa kila hisa, imegawanywa na tofauti kati ya thamani ya punguzo na kiwango cha ukuaji wa gawio. Kwa mfano, PT A hulipa gawio la kila mwaka la IDR 10,000 kwa kila hisa, ambayo inatarajiwa kukua kwa 7% kwa mwaka. Ikiwa gharama yako ya kwanza ya mtaji (kiwango kilichopunguzwa) ni 12%, basi hisa za PT A zina thamani ya Rp10,000,00 / (. 12-.07) = Rp20,000,00 kwa kila hisa.
Mfano wa mtiririko wa fedha uliopunguzwa (DCF): thamani ya hisa ni thamani ya sasa ya mtiririko wote wa pesa zijazo. Kwa hivyo, DCF = CF1 / (1 + r) ^ 1 + CF2 / (1 + r) ^ 2 +… + CFn / (1 + r) ^ n, ambapo CFn = mtiririko wa pesa kwa kipindi cha muda, na n na r = kiwango cha punguzo. Mahesabu ya DCF kwa ujumla yanakadiria kiwango cha ukuaji wa mtiririko wa bure wa fedha (ambayo inamaanisha mtiririko wa fedha za uendeshaji ukiondoa matumizi ya mtaji) kwa miaka 10 ijayo, kuhesabu kiwango cha ukuaji na kukadiria kiwango cha ukuaji wa kituo, baada ya hapo hutumiwa hesabu thamani ya wastaafu. Thamani hizi mbili zinaongezwa pamoja ili kupata thamani ya hisa za DCF. Kwa mfano, ikiwa PT A inamiliki FCF ya Rp20,000.00 / hisa, na ukuaji wa FCF unaotarajiwa wa 7% kwa miaka 10 ijayo na 4% baadaye, na kiwango cha punguzo la 12%, hisa zake zitakuwa na ukuaji wa thamani ya Rp15,690, 00 na thamani ya terminal ya Rp. 16,460, 00 na thamani ya Rp. 32,150.00 kwa kila hisa.
Njia za kulinganisha: njia hizi zinathamini hisa kulingana na bei yake kulingana na mapato (P / E), thamani ya kitabu (P / B), mauzo (P / S), au mtiririko wa pesa (P / CF). Njia hii inalinganisha uwiano wa bei ya hisa ya sasa na kiwango fulani kinachofaa na vile vile uwiano wa kihistoria wa hisa, kuamua bei ya kuuza ya hisa.

Hatua ya 4. Nunua hisa zako

Mara tu ukiamua kununua hisa gani, ni wakati wa kuifanya iweze kutokea. Pata kampuni ya udalali ambayo inakidhi mahitaji yako na anza kuagiza.

Unaweza kununua broker wa punguzo, ambaye ataagiza hisa unayotaka kununua. Unaweza pia kuchagua kampuni kamili ya udalali wa huduma, zinaweza kuwa ghali zaidi, lakini kampuni kama hii itatoa habari na mwongozo. Fanya sehemu yako kwa kukagua wavuti yao na kuona ukadiriaji wa watu mkondoni wa utendaji wake ili kupata kile kinachokufaa. Jambo muhimu zaidi kuzingatia hapa ni ni kiasi gani tume imeombwa na ni ada gani zingine zinaweza kuwa. Baadhi ya madalali hutoa biashara ya hisa ya bure ikiwa jalada lako linafikia kiwango fulani cha kizingiti (k.v Mewillill Edge Preferred Tuzo), au ikiwa unawekeza katika orodha ya hisa unayopendelea na kampuni zinazolipa ada ya manunuzi (k. Mwaminifu3).
Kampuni zingine hutoa mipango ya moja kwa moja ya ununuzi wa hisa (DSPP) ambayo hukuruhusu kununua hisa zao bila huduma ya broker. Ikiwa unapanga kununua na kushikilia gharama za wastani, hii inaweza kuwa chaguo bora zaidi. Tafuta mkondoni au piga simu au andika kwa kampuni ambayo unataka kununua hisa, ili kujua ikiwa kampuni hiyo ina mpango wa DSPP. Zingatia ratiba ya gharama na uchague mpango wa gharama nafuu au bila gharama.

Hatua ya 5. Jenga kwingineko ya hisa 5 hadi 20 tofauti kwa madhumuni ya utofauti

Tofauti kati ya sekta, viwanda, ukubwa wa kampuni, na mitindo ("kiwango cha ukuaji" dhidi ya "thamani").

Hatua ya 6. Shikilia kwa muda mrefu, miaka mitano hadi kumi, au zaidi

Epuka kishawishi cha kuuza wakati soko lina siku mbaya, mwezi, au mwaka. Mwelekeo wa muda mrefu wa soko la hisa unaongezeka kila wakati. Kwa upande mwingine, epuka kishawishi cha kupata faida (kuuza) ikiwa hisa yako imepanda kwa asilimia 50 au zaidi. Maadamu misingi ya kampuni hiyo bado ni nzuri, usiuze (isipokuwa unahitaji pesa). Walakini, bado unaweza kuuza wakati bei ya hisa inapanda kwa asilimia kubwa (angalia hatua ya 3 ya sehemu hii), au ikiwa hali za kimsingi zinazohusika zimebadilika sana ikilinganishwa na uliponunua hisa, na kuifanya kampuni ionekane kuwa nje ya faida.

Hatua ya 7. Wekeza mara kwa mara na kwa utaratibu

Uwekezaji wa wastani wa gharama unakuhitaji ununue chini na uuze juu. Njia hii ni mkakati rahisi ambao ni mzuri. Weka asilimia fulani ya mshahara wako kununua hisa.

Kumbuka kwamba soko la chini linamaanisha fursa ya kununua. Ikiwa soko la hisa ni lavivu, kwa angalau 20%, geuza pesa zaidi kuwa hisa. Ikiwa soko la hisa linashuka kwa 50%, songa pesa zote na madini ya thamani kwenye soko la hisa. Hii inaweza kusikika kuwa ya kutisha, lakini soko daima limeweza kurudi nyuma, hata wakati wa uchumi kati ya 1929 na 1932. Wawekezaji waliofanikiwa zaidi walinunua akiba wakati walikuwa "wakiuzwa."

Sehemu ya 3 ya 3: Ufuatiliaji na Utunzaji wa Jalada lako

Hatua ya 1. Fafanua hatua kuu

Kuamua hatua halisi ni muhimu ili uweze kupima utendaji wa hisa ikilinganishwa na matarajio yako. Weka kiwango cha ukuaji unaohitaji kwa kila aina maalum ya uwekezaji ili uweze kudumisha uwekezaji wako.

Kawaida alama hizi zinategemea utendaji wa fahirisi anuwai za soko. Hii hukuruhusu kuamua ikiwa uwekezaji wako unafanya na hali ya soko kwa jumla.
Matokeo yanaweza kuwa yasiyofaa, lakini kwa sababu tu hisa inakua kwa bei haimaanishi kuwa ni uwekezaji mzuri, haswa ikiwa inakua polepole zaidi kuliko hisa sawa. Kwa upande mwingine, sio uwekezaji wote unaopungua ni mbaya (haswa wakati uwekezaji mwingine kama huo unafanya vibaya zaidi).

Hatua ya 2. Linganisha utendaji na matarajio

Unapaswa kulinganisha utendaji wa kila uwekezaji na matarajio uliyoweka kuamua uamuzi wako ni wa thamani gani. Hii inatumika pia wakati unataka kufanya uamuzi juu ya ugawaji wa mali zingine.

Uwekezaji ambao haufikii matarajio unapaswa kuuzwa ili pesa zako ziwekezwe mahali pengine, isipokuwa uwe na sababu nzuri ya kuamini kuwa matarajio yako yatatimizwa hivi karibuni.
Ruhusu muda wa uwekezaji wako kukua. Utendaji wa miaka moja au mitatu haimaanishi chochote kwa wawekezaji wa muda mrefu. Soko la hisa ni injini ya kupiga kura kwa muda mfupi na injini ya uthamini mwishowe.

Hatua ya 3. Kuwa na ufahamu na upya matarajio yako

Baada ya kununua hisa, unapaswa kufuatilia utendaji wako wa uwekezaji mara kwa mara.

Mazingira na maoni hubadilika kila wakati. Zote hizi ni sehemu ya uwekezaji. Muhimu ni kusindika na kuchambua habari zote mpya na kutekeleza mabadiliko yaliyoandikwa kulingana na miongozo katika hatua zilizopita.
Fikiria ikiwa matarajio yako ya soko ni sahihi. Ikiwa sivyo, kwa nini? Tumia majibu kusasisha matarajio yako pamoja na jalada lako la uwekezaji.
Fikiria ikiwa kwingineko yako inafanya kazi katika vigezo vyako vya hatari. Inawezekana kwamba hisa yako inafanya vizuri, lakini uwekezaji umetetemeka zaidi na ni hatari kuliko unavyotarajia. Ikiwa hauko vizuri na hatari hii, inaweza kuwa wakati wako kubadilisha aina yako ya uwekezaji.
Fikiria ikiwa una uwezo wa kufikia malengo uliyoweka. Labda uwekezaji wako unakua ndani ya vigezo vya hatari, lakini ni polepole sana kufikia malengo yako. Ikiwa ndio kesi, ni wakati wa kuzingatia uwekezaji mpya.

Hatua ya 4. Jihadharini na kishawishi cha kufanya biashara kupita kiasi

Kumbuka, wewe ni mwekezaji, sio mtu wa kucheza kamari. Kwa kuongezea, kila wakati unapopata faida, lazima ulipe ushuru wa serikali. Usisahau pia kwamba kila biashara itakuwa na ada fulani ya broker.

Epuka vidokezo vya hisa. Fanya utafiti wako mwenyewe na usiamini tu vidokezo vyovyote vya hisa, hata kutoka kwa watu wa ndani. Warren Buffet anasema anatupa barua zote alizotumiwa kupendekeza hisa fulani. Anasema watu hawa wa kulipwa hulipwa kusema mambo mazuri juu ya hisa ili kampuni inayomiliki ipate pesa.
Usichukue habari ya media kwa soko la hisa kwa umakini. Zingatia kuwekeza kwa muda mrefu (angalau miaka 20), na usivunjike na mabadiliko ya bei ya muda mfupi.

Hatua ya 5. Wasiliana na broker anayeaminika, benki au mshauri wa uwekezaji ikiwa ni lazima

Usiache kujifunza, na endelea kusoma vitabu na nakala nyingi kadiri uwezavyo na wataalam, ambao wamefanikiwa kuwekeza katika aina ya soko linalokupendeza. Soma pia nakala zinazokusaidia juu ya hali ya kihemko na kisaikolojia, ili uweze kukabiliana na heka heka za kushiriki katika soko la hisa. Lazima ujue jinsi ya kuchagua bora wakati wa kuwekeza katika ulimwengu wa hisa, na hata wakati unafanya maamuzi ya busara, bado unapaswa kuwa tayari kwa hasara zinazowezekana.

Vidokezo

Wall Street inazingatia muda mfupi. Hii ni kwa sababu utabiri wa siku zijazo ni ngumu kufanya, haswa kwa muda mrefu sana. Wachambuzi wengi wa mapato ya mradi kwa zaidi ya miaka kumi na hutumia uchambuzi wa mtiririko wa fedha uliopunguzwa kuamua bei zinazolengwa. Unaweza kuchukua faida ya soko ikiwa unashikilia hisa kwa miaka.
Lengo la mshauri / broker wa kifedha ni kukuweka kama mteja ili waweze bado kupata pesa kutoka kwako. Watakushauri kutofautisha ili kwingineko yako ifuate fahirisi za Dow na S&P 500. Kwa njia hiyo, watakuwa na kisingizio cha kukwepa wakati bei yako ya hisa inapungua. Mawakala wengi / washauri wa kifedha wana ujuzi mdogo juu ya uchumi wa biashara hii. Warren Buffet ni maarufu kwa sababu alisema, "Hatari ni kwa watu ambao hawajui wanachofanya."
Nunua kutoka kwa kampuni ambayo haina ushindani wowote au kidogo. Kampuni za ndege, wauzaji, na wazalishaji wa magari mara nyingi huzingatiwa uwekezaji mbaya wa muda mrefu, kwa sababu tasnia ina ushindani mkubwa. Hii inaonyeshwa na viwango vya chini vya faida katika taarifa yao ya mapato. Kwa ujumla, kaa mbali na tasnia za msimu au zinazoendelea kama vile rejareja na kampuni ngumu kama mahitaji ya kimsingi na mashirika ya ndege, isipokuwa ukuaji wa mapato na mapato ni sawa kwa muda mrefu. Kuna wachache sana kama hii.
Habari ni njia ya maisha ya uwekezaji uliofanikiwa katika soko la hisa na mapato ya kudumu. Muhimu ni kubaki nidhamu katika kufanya utafiti na kuchambua utendaji wake kupitia ufuatiliaji na marekebisho.
Fikiria upendeleo wako na usiruhusu hisia kuongoza maamuzi yako. Jiamini na mchakato na utakuwa njiani kwenda kuwa mwekezaji aliyefanikiwa.
Kumbuka, haufanyi biashara ya karatasi kwa kupanda na kushuka. Unanunua hisa za biashara. Walakini, faida za kiafya na biashara na bei utakayolipa inapaswa kuwa sababu mbili zinazoathiri uamuzi wako.
Tafuta fursa za kununua hisa za hali ya juu wakati ziko chini. Hiki ndicho kiini cha uwekezaji.
Usiangalie thamani ya kwingineko yako zaidi ya mara moja kwa mwaka. Ikiwa utashikwa na mhemko wa Wall Street, utajaribiwa tu kuuza uwekezaji ambao unaweza kuwa na faida kubwa mwishowe. Kabla ya kununua hisa, jiulize swali hili, "Ikiwa bei itashuka, nitaiuza au nitanunua zaidi?" Usinunue ikiwa jibu lako ni la kwanza.
Kuelewa ni kwanini hifadhi ya chip ya bluu inachukuliwa kama uwekezaji mzuri: ubora wao unategemea mapato thabiti na ukuaji wa mapato. Kutambua kampuni katika eneo hili kabla ya mtu mwingine yeyote kutasababisha faida kubwa kwako. Jifunze jinsi ya kuwa mwekezaji chini juu.
Makampuni makubwa ya jina ni chaguo nzuri. Mifano ni pamoja na Coca-Cola, Johnson & Johnson, Procter & Gamble, 3M, na Exxon.
Wekeza katika kampuni zinazolenga wanahisa. Wafanyabiashara wengi wangependelea kutumia faida zao kwa ndege za kibinafsi kwa CEO wao kuliko kulipa gawio. Baadhi ya ushahidi ambao unaonyesha kuwa kampuni ina mwelekeo wa wanahisa ni fidia ya muda mrefu ya mtendaji, utoaji wa chaguzi za hisa, uwekezaji mzuri wa mtaji, sera ya gawio la haki, na kuongezeka kwa EPS kila mara na thamani ya kitabu kwa kila hisa.
Fikiria na ujue kuhusu mipango ya kifedha ya kisheria ambayo inaweza kukusaidia kuokoa kwenye ushuru.
Kabla ya kununua hisa, jaribu kufanya biashara "kwenye karatasi" kwa muda. Hii ni masimulizi ya biashara ya hisa. Zingatia thamani ya hisa, na angalia ununuzi na uuzaji wa hatua unazochukua ikiwa kweli utaanza biashara. Angalia ikiwa uamuzi wako wa uwekezaji umefanikiwa. Mara tu umepata mfumo mzuri na unaonekana kufanikiwa na unaridhika na jinsi soko linavyofanya kazi, jaribu kuuza hisa za kweli.

Onyo

Wekeza tu pesa ambazo hazihitajiki kweli. Bei ya hisa inaweza kushuka sana kwa muda mfupi, kwa hivyo hata uwekezaji ambao unaonekana kuwa mzuri unaweza kuwa mbaya.
Linapokuja suala la pesa, watu wanaweza kusema uwongo ili kuokoa kiburi chao. Wakati mtu anatoa ncha ya kupendeza, kumbuka kuwa ni maoni tu. Fikiria chanzo.
Usijaribu kuweka wakati soko kwa kubahatisha ni lini hisa itabadilisha mwelekeo. Hakuna mtu (isipokuwa waongo) anayeweza kufanya hivyo.
Usifanye biashara ya siku, biashara ya swing, au hisa za biashara tu kwa faida ya muda mfupi. Kumbuka, kadri unavyofanya biashara, utumaji zaidi wa tume, faida yako itakuwa kidogo. Kwa kuongeza, faida ya muda mfupi hutozwa ushuru zaidi ya muda mrefu (zaidi ya mwaka mmoja). Sababu bora ya kuzuia biashara ya muda mfupi ni kwamba mafanikio katika soko la hisa yanahitaji ustadi mkubwa, ujuzi, ujasiri na bahati. Biashara hii sio ya wasio na uzoefu.
Usinunue hisa za margin. Bei ya hisa inaweza kubadilika sana bila onyo, na kutumia visasisho kunaweza kukufanya uachane na biashara. Usinunue hisa ya margin na uone kushuka kwa bei kwa asilimia 50 au zaidi, kukuacha kwa hasara, tu kupata faida wakati bei inapanda tena. Kununua hisa za margin sio uwekezaji, ni uvumi.
Usifanye biashara upofu. Kwa maneno mengine, usinunue hisa ambazo hutoa faida kidogo na zinaonekana kuwa rahisi. Hifadhi nyingi zimepunguzwa bei kwa sababu. Kwa sababu tu hisa iliyokuwa ikifanya biashara kwa bei iliyo juu ya $ 100 sasa ina thamani ya $ 1, haimaanishi kuwa haiwezi kushuka zaidi. Bei zote za hisa zinaweza kushuka hadi sifuri, na visa vingi kama hivi vimetokea.
Endelea kuwekeza katika hisa, na kaa mbali na chaguzi na bidhaa. Vitu hivi ni ubashiri, sio uwekezaji. Nafasi yako nzuri ya kupata faida ni kwa hisa. Una uwezekano mkubwa wa kupoteza pesa kupitia chaguzi na vile vile.
Usitumie uchambuzi wa kiufundi, ambayo ni mbinu kwa wafanyabiashara, sio wawekezaji. Ufanisi wake kama zana ya uwekezaji umejadiliwa vikali kwa muda mrefu.
Usichukue ushauri wa uwekezaji kutoka kwa mtu yeyote vile tu, haswa kutoka kwa mtu ambaye atapata pesa kutoka kwa biashara yako. Watu hawa ni pamoja na madalali, washauri, na pia wachambuzi wa kifedha.
Epuka "uwekezaji wa kasi". Uwekezaji huu ni mazoea ya kununua hisa inayouzwa zaidi ambayo imekuwa ya thamani zaidi hivi karibuni. Njia hii ni uvumi safi, sio uwekezaji, na haitafanya kazi kila wakati. Uliza tu kila mtu swali lako mwenyewe ambaye amejaribu kuuza hisa za kampuni za teknolojia za kuuza zaidi mwishoni mwa miaka ya 1990.
Usijishughulishe na biashara ya ndani. Ikiwa unafanya biashara ya hisa kwa kutumia habari ya ndani kabla habari haijatangazwa kwa umma, unaweza kushtakiwa kwa kula njama. Haijalishi ni pesa ngapi unaweza kupata, haifai ikilinganishwa na maswala ya kisheria ambayo yanaweza kukujia.