Thamani ya Mali halisi (NAV) ni nambari ambayo huamua dhamana ya hisa katika mifuko anuwai ya dhamana, kama vile fedha za pamoja, fedha za ua, au fedha zinazouzwa kwa kubadilishana (ETFs). Wakati bei ya hisa inabadilika kila wakati soko linapofunguliwa, thamani ya mali ya mfuko huhesabiwa kila wakati wa kufunga kubadilishana kila siku, kuonyesha mabadiliko katika bei ya uwekezaji uliofanyika. Hesabu ya thamani halisi ya mali hufanya iwe rahisi kwa wawekezaji kufuatilia thamani ya hisa zao katika mfuko, na thamani ya mali halisi huamua dhamana ya kuuza hisa.
Hatua
Sehemu ya 1 ya 3: Kuhesabu Thamani ya Rasilimali
Hatua ya 1. Chagua tarehe ya tathmini
Thamani ya mali halisi ya mfuko wa pamoja, mfuko wa ua, au ETF hubadilika kila siku soko linapofunguliwa, kwa sababu thamani ya uwekezaji hubadilika kila wakati. Ili kuhesabu thamani ya mali yako halisi, lazima utumie data ya fedha kwa mahesabu kwenye tarehe ambazo zinafaa kwa mahitaji yako. Chagua tarehe maalum na uhakikishe kuwa maadili yote yanayotumiwa kuhesabu thamani ya mali ya mfuko ni kutoka tarehe hii.
Hatua ya 2. Hesabu jumla ya dhamana ya dhamana ya mfuko mwishoni mwa tarehe ya uthamini
Dhamana za mfuko ni umiliki wa hisa, dhamana, na dhamana zingine. kwa sababu maadili ya dhamana hizi yanachapishwa kila siku, unaweza kujifunza thamani ya uwekezaji wa mfuko katika kila aina ya usalama mwishoni mwa tarehe ya uthamini.
Thamani hii yote lazima ijumuishe thamani ya pesa zote mkononi kwenye tarehe ya hesabu, pamoja na mali zote za muda mfupi na mrefu zilizoshikiliwa na mfuko
Hatua ya 3. Punguza deni la mfuko uliopo
Mbali na uwekezaji, mfuko pia una madeni kadhaa bora. Dhima hii ni kiasi cha fedha zilizokopwa kufanya uwekezaji wa ziada, na matarajio kwamba fedha zinaweza kupata riba kwa uwekezaji kwa kiwango cha juu cha riba kuliko zile zinazolipwa kwa mikopo iliyobaki. Ondoa kiasi cha deni hizi kutoka kwa jumla ya dhamana ya dhamana zilizohesabiwa.
Mtazamo wa mfuko utaorodhesha kila mali na madeni yake. Pakua matarajio mkondoni au piga simu. Magazeti mengi yana sehemu ya kila siku ya ubadilishaji wa hisa ambayo inaonyesha thamani ya kufunga ya hisa zote zinazouzwa
Hatua ya 4. Gawanya kwa idadi ya hisa ambazo hazipo katika mfuko
Matokeo ya hesabu hii ni thamani ya mali halisi, au thamani ya sehemu ya sehemu moja kwa mali zinazomilikiwa na mfuko. Ikiwa una hisa nyingi katika mfuko, unaweza kugawanya thamani ya mali halisi na idadi ya hisa zilizoshikiliwa ili kujua thamani ya soko la uwekezaji wako. Thamani ya mali kwa jumla huamua kununua au kuuza bei ya mfuko wa pamoja ili uweze kutarajia kuuza hisa kwa bei karibu na thamani ya mali halisi.
- Kwa fedha za pamoja, thamani ya mali kwa kila hisa huhesabiwa kila siku. Hesabu hii inategemea bei ya kufunga ya dhamana za mfuko.
- Kununua na kuuza maagizo ya fedha za pamoja zinasindika kulingana na thamani ya mali halisi kwenye tarehe hiyo. Kwa kuwa thamani ya mali halisi imehesabiwa wakati wa mwisho wa ubadilishaji, wawekezaji watalazimika kusubiri hadi siku inayofuata ili kuuza bei hiyo.
Sehemu ya 2 ya 3: Kutathmini Utendaji wa Mfuko wa Muda Mrefu na Thamani ya Mali Sifa na Kurudishiwa Jumla
Hatua ya 1. Kokotoa jumla ya kurejeshewa pesa
Kurudishwa kwa jumla ya fedha ni jumla ya thamani ya gawio zote zilizolipwa, thamani ya faida iliyolipwa, na ongezeko lote la thamani halisi ya mali juu ya muda wa mmiliki wa usalama, umegawanywa na bei ya ununuzi wa mfuko. Kurudishiwa jumla kunawasilishwa kwa njia ya asilimia kuelezea asilimia ya bei ya ununuzi iliyopokelewa na mmiliki wa usalama katika usambazaji wa pesa na kuthamini mfuko wakati wa kipindi cha uwekezaji wa mfuko.
Fedha za pamoja zinahitajika na sheria kusambaza faida ya mtaji (mtiririko mzuri wa pesa kutoka kwa kununua na kuuza hisa na mfuko wa pamoja) kwa wanahisa wa mfuko huo. Hii ni tofauti na hisa kwa sababu mmiliki hupata faida kubwa kama ongezeko la bei ya hisa, na sio kwa njia ya malipo ya moja kwa moja. Kwa hivyo, thamani halisi ya mali ya mfuko peke yake haitoshi kutathmini utendaji wa muda mrefu wa mfuko
Hatua ya 2. Tathmini jumla ya kiwango chako cha kurudishiwa pesa
Lazima uchambue kiwango cha jumla cha mapato ili kubaini ikiwa mapato yanayopatikana kutoka kwa uwekezaji wa mfuko yanatosha au la. Fedha nyingi zina mseto tofauti, na fedha za pande zote zinapaswa kuzidi soko la hisa. Wakati soko la hisa linabadilika kila wakati, ni wazo nzuri kutathmini utendaji wa mfuko wako dhidi ya soko ili kuhakikisha kuwa inarudi kwa haki.
Huko Merika, kutoka 1962 hadi sasa, kurudi kwa mwaka kwa S&P 500 ni 10%. Kurudi kwa mwaka kwa S&P 500 kutoka Septemba 2005 hadi Septemba 2015 ilikuwa 7%. Ikumbukwe kwamba mapato yaliyopokelewa yanatofautiana kulingana na kipindi cha umiliki, na kurudi kwa hisa za kibinafsi kunaweza kutofautiana sana. Unapaswa kulinganisha kiwango cha jumla cha kurudi dhidi ya kiwango cha kurudi kwa soko la hisa kwa kipindi kinachotathminiwa, wakati unazingatia kiwango cha kuridhisha cha kurudi
Hatua ya 3. Tathmini thamani halisi ya mali ya mfuko wako
Thamani ya mali halisi ni kiashiria kizuri cha uwekezaji wa mfuko unavyotunza thamani yake. Ikiwa unanunua mfuko wa pamoja wa IDR 500,000, mapato ya uwekezaji wa mfuko huo ni IDR 50,000 kwa mwaka, na una uwezo wa kudumisha thamani ya mali isiyohamishika ya IDR 500,000 kila mwaka, kimsingi unapata riba ya 10% kwenye mfuko kila mwaka na mapato ni mengi juu zaidi kuliko kiwango cha riba ya akiba. Kwa kufuata thamani halisi ya mali ya hisa ya mfuko wako, unaweza kufuatilia ikiwa uwekezaji una uwezo wa kudumisha thamani yake, na pia kutoa mapato.
Wataalam wengi wa uwekezaji wanaonya juu ya hatari za kutumia maadili halisi ya mali kwa uwekezaji kama vile kuthamini uwekezaji wa hisa kwa kutumia bei za kila siku za hisa. Kwa sababu mfuko wa pamoja unalipa mapato yake yote na faida ya mtaji kwa wanahisa wake, (pamoja na ada ya usimamizi inayolipwa kusimamia mfuko), mfuko wa pamoja wa kufanikiwa haulazimishi kuongeza thamani ya mali halisi kwa muda. Badala yake, thamani ya mali halisi inahitaji kudumishwa wakati ikitoa malipo ya riba kwa wanahisa
Hatua ya 4. Rekebisha uwekezaji wako wa mfuko
Baada ya kutathmini thamani halisi ya mali na jumla ya mapato kwenye utendaji wa uwekezaji wa mfuko wako, fikiria ikiwa uwekezaji unahitaji kurekebishwa au la. Wakati fedha za pamoja zinachukuliwa kuwa moja ya uwekezaji salama zaidi na anuwai zaidi, fedha zingine huzingatia sana maeneo maalum ya soko, kama teknolojia au huduma ya afya. Ikiwa unahisi kuwa mfuko fulani hautoi mapato unayotarajia, songa mahali pengine na urekebishe uwekezaji wako ipasavyo.
Sehemu ya 3 ya 3: Kuelewa Maombi mengine ya Thamani ya Mali Sifa
Hatua ya 1. Tambua thamani ya kiuchumi ya kampuni
Hii inajulikana kama njia inayotegemea mali ya kuthamini kampuni. Njia hii hutumiwa wakati biashara haifanyi kazi tena na inajiandaa kufilisika.
- Chagua tarehe ya uthamini na utumie usawa kwenye tarehe hiyo.
- Ikiwa ni lazima, rejeshea mali na deni kwa thamani ya soko. Hii inamaanisha kuwa thamani ya mali na deni la kampuni hiyo imerejeshwa kulingana na soko la sasa la kununua na kuuza bei. Njia hii inaweza kutumika kwa mali kama vile hesabu, vifaa vya mtaji na mali pamoja na deni kama mashtaka na dhamana ya jumla.
- Jumuisha mali na deni zote ambazo hazijarekodiwa ambazo hazijasemwa kwenye mizania lakini bado zinaathiri dhamana ya kampuni. Kwa mfano, madai yote yanasubiri kwa hivyo kampuni inahitaji kufanya malipo katika mzunguko unaofuata wa uendeshaji. Ingiza kiasi cha hasara inayokadiriwa ya kampuni.
- Ondoa mali kwa deni, na ugawanye na jumla ya hisa za kawaida kupata faida ya mali ya kampuni kwa kila hisa.
- Kwa mfano, tuseme kampuni ina mali ya Rp. Milioni 120, deni la Rp. Milioni 100, na milioni 10 ya hisa ya kawaida. Madeni ya kuondoa deni yalisababisha milioni 20. Thamani ya Mali halisi kwa kila hisa ya kampuni ni IDR milioni 20 / milioni 10 = IDR 2 kwa kila hisa.
Hatua ya 2. Tathmini utendaji wa mfuko wa uwekezaji wa mali isiyohamishika (DIRE)
DIRE ni kampuni inayomiliki mali inayozalisha faida na wawekezaji wanakaribishwa kununua hisa za kampuni hii. Unaweza kuhesabu thamani ya kitabu (dhamana ya uchakavu wa mali) ya mali zote katika uwekezaji huu. Walakini, hesabu ya thamani halisi ya mali hutoa picha bora ya thamani ya soko ya hisa za DIRE.
- Anza kwa kupima mali inayomilikiwa na DIRE. Njia moja ni kugawanya faida ya uendeshaji wa mali (mapato ya chini ya gharama za uendeshaji) na kiwango cha mtaji (yaani kiwango kinachotarajiwa cha kurudi kwa mali kulingana na faida yake).
- Kwa mfano, ikiwa faida ya jumla ya uendeshaji wa DIRE ni IDR milioni 200 na wastani wa mtaji ni 7%, thamani ya mali ni IDR milioni 286 (IDR 200 milioni / 7% = IDR milioni 286).
- Ikiwa tayari unamiliki thamani ya mali hiyo, toa dhima, kama deni ya rehani ambayo unayo bado, kupata thamani ya mali. Kwa mfano, wacha tuseme deni yote ya rehani na deni zingine za mfano hapo juu ni Rp. 187 milioni. Thamani ya mali mali ni IDR milioni 286 - IDR milioni 187 = IDR milioni 99.
- Gawanya thamani ya mali halisi na idadi ya hisa za kawaida. Sema kuna hisa milioni 30. Thamani ya mali kwa kila hisa ni IDR milioni 99 / milioni 30 = IDR 3.30 kwa kila hisa.
- Bei iliyonukuliwa kwa kila hisa kwa DIRE inapaswa kwa nadharia kuwa karibu na thamani ya mali halisi kwa kila hisa
Hatua ya 3. Tathmini utendaji wa sera ya bima ya maisha inayobadilika
Sera za bima za maisha zinazobadilika ni sawa na fedha za pamoja. Sera hii hupata thamani ya fedha kupitia uwekezaji katika akaunti tofauti. Thamani ya usalama inaweza kubadilika na mabadiliko ya soko. Kwa sababu sera hii inauzwa kwa njia ya umiliki wa kitengo cha mwenye sera, thamani ya sera inaweza kutathminiwa kwa kuhesabu thamani halisi ya mali kwa kila kitengo.
