Uwiano wa deni na usawa ni hesabu inayotumika kupima muundo wa mji mkuu wa biashara. Kwa maneno rahisi, ni njia ya kuchunguza jinsi kampuni hutumia vyanzo tofauti vya fedha kufadhili gharama za uendeshaji. Uwiano hupima sehemu ya mali inayofadhiliwa na deni kwa mali inayofadhiliwa na usawa au mtaji. Uwiano wa deni na usawa pia hujulikana kama uwiano wa hatari au usuluhishi, kama njia ya haraka ya kuamua usuluhishi wa kifedha unaotumiwa na kampuni. Kwa maneno mengine, hesabu hii inatoa wazo la ni kiasi gani kampuni hutumia deni kufadhili shughuli za utendaji. Hesabu hii pia husaidia kuelewa mfiduo wa kampuni kwa kuongezeka kwa riba au ufilisi (kiwango cha kufilisika).
Hatua
Sehemu ya 1 ya 2: Kufanya Uchambuzi wa Msingi na Mahesabu
Hatua ya 1. Tambua deni na maadili ya kampuni
Pata habari inayohitajika kufanya mahesabu haya kwenye mizania ya kampuni. Hapo awali, ilibidi uamue ni akaunti gani ya mizani ya kujumuisha katika hesabu ya deni.
- Hisa au mtaji hurejelea pesa zinazotokana na wanahisa (wenye hisa), pamoja na mapato ya kampuni. Taarifa ya karatasi ya usawa lazima iwe pamoja na nambari iliyowekwa alama kama jumla ya mtaji.
- Wakati wa kuamua dhamana ya deni, ni pamoja na riba inayolipwa, deni la muda mrefu kama vile noti zinazolipwa na dhamana. Pia hakikisha kuingiza kiasi cha deni la sasa la muda mrefu. Hii inaweza kupatikana katika sehemu ya sasa ya akaunti inayolipwa ya taarifa ya mizania.
- Wachambuzi mara nyingi huondoa madeni ya sasa kama vile noti zinazolipwa na malipo yanayopatikana. Vitu hivi hutoa habari kidogo juu ya kiwango cha utatuzi wa kampuni. Hii ni kwa sababu hawaonyeshi ahadi za muda mrefu, zaidi ya shughuli za kila siku za kufanya biashara.
Hatua ya 2. Jihadharini na gharama ambazo hazijaorodheshwa kwenye mizania
Wakati mwingine kampuni hazijumuishi gharama kwenye karatasi zao za usawa, ili kufanya uwiano wao wa deni-mtaji uonekane bora.
- Lazima ujumuishe deni kadhaa kwenye mizania wakati wa kuhesabu deni. Gharama za kukodisha na pensheni ambazo hazijalipwa ni vitu viwili vya kawaida vya dhima ya karatasi. Gharama hizi mara nyingi ni kubwa za kutosha kuingizwa katika hesabu ya uwiano wa deni na usawa.
- Madeni mengine ambayo lazima izingatiwe yanaweza kutoka kwa ubia au utafiti na ushirikiano wa msingi wa maendeleo. Changanua rekodi zote katika taarifa za kifedha na utafute madeni yaliyoandikwa nje ya mizania. Jumuisha kila kitu ambacho kina thamani ya zaidi ya 10% ya riba yote inayolipwa.
Hatua ya 3. Hesabu uwiano wa deni na usawa
Pata thamani ya uwiano huu kwa kugawanya deni lote kwa usawa. Anza na sehemu iliyoainishwa katika Hatua ya 1 na uiunganishe katika fomula ifuatayo: Uwiano wa Deni-kwa-Usawa = Jumla ya Deni Jumla ya Usawa. Matokeo yake ni uwiano wa deni na usawa.
Kwa mfano, tuseme kampuni ina deni ya riba ya muda mrefu ya Rp. 4,026,840,000, -. Kampuni hiyo pia ina mtaji wa jumla wa Rp13,422,800,000, -. Kwa hivyo, kampuni ina uwiano wa deni-kwa-usawa wa 0.3 (4,026,840,000 / 13,422.8 milioni), ambayo inamaanisha kuwa deni lote ni 30% ya mtaji wote
Hatua ya 4. Fanya tathmini ya kimsingi ya muundo wa mtaji wa kampuni
Mara tu ukimaliza kuhesabu uwiano wa deni na usawa wa kampuni yako, unaweza kuanza kukuza maoni juu ya muundo wa mji mkuu. Hapa kuna mambo machache ya kuzingatia:
- Thamani ya uwiano wa 0.3 au chini inachukuliwa kuwa na afya na wachambuzi wengi. Lakini katika miaka ya hivi karibuni, wengi wamehitimisha kuwa utatuzi ambao ni mdogo sana ni mbaya kama utatuzi ambao ni mkubwa sana. Solvens ambayo ni ndogo sana inamaanisha kuwa usimamizi hauthubutu kuchukua hatari.
- Thamani ya uwiano wa 1.0 inaonyesha kuwa kampuni hiyo inafadhili miradi yake na mchanganyiko mzuri wa deni na usawa.
- Thamani ya uwiano wa zaidi ya 2.0 inaonyesha kwamba kampuni inakopa sana kufadhili shughuli za utendaji. Hii inamaanisha kuwa wadai wana pesa mara mbili zaidi katika kampuni kama wamiliki wa mitaji.
- Uwiano wa chini unamaanisha kuwa kampuni ina deni kidogo, na hii inapunguza hatari. Kampuni zilizo na deni kidogo pia hazina hatari ya kuongezeka kwa viwango vya riba na mabadiliko katika hali ya mkopo.
- Kampuni zingine bado zitachagua ufadhili unaotegemea deni hata ingawa wanajua hatari zinaongezeka pia. Fedha inayotegemea deni inaruhusu kampuni kupata ufikiaji wa mitaji bila kudhoofisha hali ya umiliki. Wakati mwingine hii pia husababisha mapato ya juu. Ikiwa kampuni iliyo na deni nyingi inageuka kuwa faida, idadi ndogo ya wamiliki itapata pesa nyingi.
Sehemu ya 2 ya 2: Kuchambua kina
Hatua ya 1. Fikiria mahitaji ya kifedha ya tasnia ambayo kampuni inafanya kazi
Kama ilivyoelezwa hapo juu, uwiano mkubwa wa deni na usawa (zaidi ya 2.00) unatia wasiwasi. Uwiano huu unaonyesha kujiinua au solvens kwa kiwango hatari. Walakini, katika tasnia zingine, uwiano mkubwa wa deni na usawa unachukuliwa kuwa unaofaa.
- Kwa mfano, kampuni za ujenzi hutumia mikopo ya ujenzi kufadhili miradi yao mingi. Ingawa hii inahusu uwiano mkubwa wa deni na usawa, kampuni hiyo haionyeshwi na hatari ya kufilisika. Mmiliki wa kila mradi wa ujenzi kimsingi analipa kulipia deni.
- Kampuni za kifedha zinaweza pia kuwa na uwiano mkubwa wa deni na usawa kwa sababu hukopa pesa kwa viwango vya chini vya riba na hukopesha kwa viwango vya juu vya riba. Mfano mwingine ni viwanda vinavyohitaji mtaji kama vile kampuni za utengenezaji au utengenezaji. Kampuni hizi mara nyingi hukopa pesa kununua malighafi kwa usindikaji kwenye viwanda.
- Viwanda ambavyo havihitaji mtaji mkubwa vinaweza kuwa na uwiano wa chini wa deni-kwa-usawa. Mifano ni pamoja na watoa programu na kampuni za huduma za kitaalam.
- Kutathmini ikiwa uwiano wa deni na usawa wa kampuni uko katika mipaka inayofaa, ni wazo nzuri kuilinganisha na kampuni zingine katika tasnia hiyo hiyo, na / au na uwiano wa deni-kwa-usawa katika kipindi cha awali.
Hatua ya 2. Fikiria athari za hazina ya hisa kwenye uwiano wa deni-kwa-usawa
Ununuzi wa hisa za hazina hupunguza akaunti kuu ya mbia. Hii inaweza kusababisha ongezeko kubwa la uwiano wa deni na usawa.
- Ununuzi wa hisa za hazina hupunguza mtaji wa wanahisa na kwa hivyo huongeza uwiano wa deni-kwa-usawa. Walakini, athari ya jumla kwa wanahisa inaweza kuwa na faida. Hii ni kwa sababu wanahisa wengine hupokea sehemu kubwa ya mapato na gawio, bila kuongezeka kwa mzigo wa deni.
- Solvens ya kifedha inaimarishwa na ununuzi wa hisa za hazina. Wakati huo huo, usuluhishi wa utendaji (uwiano wa gharama zinazobadilika na za kudumu) haukubadilika. Kwa maneno mengine, gharama za uzalishaji, bei na kando ya faida haziathiriwi.
Hatua ya 3. Fikiria kuhesabu uwiano wa huduma ya deni
Wakati kampuni ina uwiano mkubwa wa deni na usawa, wachambuzi wengi wa kifedha wanageukia uwiano wa huduma ya deni. Hii inaongeza habari zaidi juu ya uwezo wa kampuni kulipa deni zake.
- Uwiano wa chanjo ya huduma ya deni hugawanya mapato ya kampuni kwa uwezo wa kulipa deni. Kadiri mavuno yanavyokuwa mengi, ndivyo uwezo wa kampuni kuwa na mapato ya kutosha na kulipa deni.
- Thamani ya uwiano wa 1.5 au zaidi ni kiwango cha chini cha tasnia. Uwiano wa chini wa huduma ya deni, pamoja na deni kubwa kwa uwiano wa usawa, inapaswa kuzingatiwa na kila mwekezaji.
- Mapato makubwa ya uendeshaji huruhusu kampuni ambazo zinazama katika deni kulipa deni zao.
